中國證券監督管理委員會

關于修改《證券公司風險控制指標管理辦法》的決定

證監會令第124號


　　《關于修改〈證券公司風險控制指標管理辦法〉的決定》已經2016年3月31日中國證券監督管理委員會2016年第5次主席辦公會議審議通過，現予公布，自2016年10月1日起施行。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 中國證券監督管理委員會主席：劉士余

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2016年6月16日


關于修改《證券公司風險控制指標管理辦法》的決定


一、將第一條中的“為了建立以凈資本為核心的風險控制指標體系，加強證券公司風險監管，督促證券公司加強內部控制、防范風險”，修改為“為了建立以凈資本和流動性為核心的風險控制指標體系，加強證券公司風險監管，督促證券公司加強內部控制、提升風險管理水平、防范風險”。
二、將第二條修改為：“證券公司應當按照中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）的有關規定，遵循審慎、實質重于形式的原則，計算凈資本、風險覆蓋率、資本杠桿率、流動性覆蓋率、凈穩定資金率等各項風險控制指標，編制凈資本計算表、風險資本準備計算表、表內外資產總額計算表、流動性覆蓋率計算表、凈穩定資金率計算表、風險控制指標計算表等監管報表（以下統稱風險控制指標監管報表）。”
三、將第三條修改為：“中國證監會可以根據市場發展情況和審慎監管原則，對各項風險控制指標標準及計算要求進行動態調整；調整之前，應當公開征求行業意見，并為調整事項的實施作出過渡性安排。
“對于未規定風險控制指標標準及計算要求的新產品、新業務，證券公司在投資該產品或者開展該業務前，應當按照規定事先向中國證監會、公司注冊地的中國證監會派出機構（以下簡稱派出機構）報告或者報批。中國證監會根據證券公司新產品、新

業務的特點和風險狀況，在征求行業意見基礎上確定相應的風險控制指標標準及計算要求。”
四、將第四條中的“對不同類別公司的風險控制指標標準和某項業務的風險資本準備計算比例進行適當調整”，修改為“對不同類別公司的風險控制指標標準和計算要求，以及某項業務的風險資本準備計算比例進行動態調整。”
五、將第五條中的“要求證券公司聘請具有證券相關業務資格的會計師事務所對其月度風險控制指標監管報表進行審計”，修改為“要求證券公司聘請具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所對其風險控制指標監管報表進行審計”。
六、將第五條、第七條、第八條、第二十六條、第二十七條、第二十九條、第三十二條、第三十三條中的“凈資本計算表、風險資本準備計算表和風險控制指標監管報表”，修改為“風險控制指標監管報表”。
七、增加一條，作為第六條：“證券公司應當根據中國證監會有關規定建立符合自身發展戰略需要的全面風險管理體系。證券公司應當將所有子公司以及比照子公司管理的各類孫公司納入全面風險管理體系，強化分支機構風險管理，實現風險管理全覆蓋。全面風險管理體系應當包括可操作的管理制度、健全的組織架構、可靠的信息技術系統、量化的風險指標體系、專業的人才隊伍、有效的風險應對機制。
“證券公司應當任命一名具有風險管理相關專業背景、任職經歷、履職能力的高級管理人員為首席風險官，由其負責全面風險管理工作。”

八、將第六條改為第七條，將第一款中的“補足機制”修改為“資本補足機制”。
將第二款修改為：“證券公司應當在發生重大業務事項及分配利潤前對風險控制指標進行壓力測試，合理確定有關業務及分配利潤的最大規模。”
將第三款修改為：“證券公司應當建立健全壓力測試機制，及時根據市場變化情況及監管部門要求，對公司風險控制指標進行壓力測試。”
增加一款，作為第四款：“壓力測試結果顯示風險超過證券公司自身承受能力范圍的，證券公司應采取措施控制業務規模或降低風險。”
九、將第七條改為第八條，修改為：“證券公司應當聘請具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所對其年度風險控制指標監管報表進行審計。”
十、將第八條改為第九條，修改為：“會計師事務所及其注冊會計師應當勤勉盡責，對證券公司凈資本計算表、風險資本準備計算表和風險控制指標監管報表的真實性、準確性、完整性進行審計，并發表恰當的審計意見。”
十一、將第九條改為第十條，修改為：“證券公司凈資本由核心凈資本和附屬凈資本構成。其中：
“核心凈資本＝凈資產－資產項目的風險調整－或有負債的風險調整－/＋中國證監會認定或核準的其他調整項目。
“附屬凈資本＝長期次級債×規定比例－/＋中國證監會認定或核準的其他調整項目。”

十二、將第十一條改為第十二條，將第二款中的“中國證監會及其派出機構可以要求公司補充提取資產減值準備并相應核減凈資本金額”，修改為“中國證監會及其派出機構可以責令公司整改并追究相關人員責任”。
十三、將第十一條、第十七條中的“凈資本”修改為“核心凈資本”。
十四、刪去第十二條、第十三條、第十四條、第十五條。
十五、將第十六條改為第十三條，修改為：“證券公司應當根據公司期末或有事項的性質（如未決訴訟、未決仲裁、對外提供擔保等）、涉及金額、形成原因和進展情況、可能發生的損失和預計損失進行相應會計處理。對于很可能導致經濟利益流出公司的或有事項，應當確認預計負債；對于未確認預計負債，但仍可能導致經濟利益流出公司的或有事項，在計算核心凈資本時，應當作為或有負債，按照一定比例在凈資本中予以扣減，并在凈資本計算表的附注中披露。”
十六、將第十八條改為第十五條，修改為：“證券公司向股東或機構投資者借入或發行的次級債，可以按照一定比例計入附屬凈資本或扣減風險資本準備。具體規定由中國證監會另行制定。”
十七、將第二十條改為第十七條，修改為：“證券公司必須持續符合下列風險控制指標標準：
“（一）風險覆蓋率不得低于100%；
“（二）資本杠桿率不得低于8%；
“（三）流動性覆蓋率不得低于100%；
“（四）凈穩定資金率不得低于100%；

“其中：
“風險覆蓋率=凈資本/各項風險資本準備之和×100%；
“資本杠桿率=核心凈資本/表內外資產總額×100%；
“流動性覆蓋率=優質流動性資產/未來30 天現金凈流出量×100%；
“凈穩定資金率＝可用穩定資金/所需穩定資金×100% 。”
十八、將第二十一條改為第十八條，修改為：“證券公司應當按照中國證監會規定的證券公司風險資本準備計算標準計算市場風險、信用風險、操作風險資本準備。中國證監會可以根據特定產品或業務的風險特征，以及監督檢查結果，要求證券公司計算特定風險資本準備。
“市場風險資本準備按照各類金融工具市場風險特征的不同，用投資規模乘以風險系數計算；信用風險資本準備按照各表內外項目信用風險程度的不同，用資產規模乘以風險系數計算；操作風險資本準備按照各項業務收入的一定比例計算。
“證券公司可以采取內部模型法等風險計量高級方法計算風險資本準備，具體規定由中國證監會另行制定。”
十九、將第二十二條、第二十三條合并改為第十九條，修改為：“證券公司經營證券自營業務、為客戶提供融資或融券服務的，應當符合中國證監會對該項業務的風險控制指標標準。”
二十、將第二十七條改為第二十三條，將第二款中的“證券公司經營管理的主要負責人、財務負責人應當對公司月度風險控制指標監管報表簽署確認意見”，修改為“證券公司經營管理的主要負責人、首席風險官、財務負責人應當對公司月度風險控制指

標監管報表簽署確認意見”。
二十一、將第二十八條改為第二十四條，將第一款中的“證券公司應當至少每半年經主要負責人簽署確認后”，修改為“證券公司應當至少每半年經主要負責人、首席風險官簽署確認后”。
將第二款中的“指標與上月相比發生30% 以上變化”，修改為“指標與上月相比發生20% 以上不利變化”。
二十二、刪去第二十八條、第三十條、第三十一條中的“書面”。
二十三、將第三十條改為第二十六條，修改為：“證券公司的凈資本等風險控制指標與上月相比發生不利變化超過20% 的，應當在該情形發生之日起3 個工作日內，向中國證監會及其派出機構書面報告，說明基本情況和變化原因。”
二十四、將第五章名稱修改為“監督管理”。
二十五、將第三十二條改為第二十八條，將第一款修改為：“證券公司的財務會計報告、風險控制指標監管報表被注冊會計師出具了保留意見、帶強調事項段或其他事項段無保留意見的，證券公司應當就涉及事項進行專項說明。”
二十六、刪去第三十四條。
二十七、增加一條，作為第三十條：“證券公司未按照監管部門要求報送風險控制指標監管報表，或者風險控制指標監管報表存在重大錯報、漏報以及虛假報送情況，中國證監會及其派出機構可以根據情況采取出具警示函、責令改正、監管談話、責令處分有關人員等監管措施。”
二十八、將第三十七條改為第三十三條，增加一項，作為新

第（七）項“中國證監會及其派出機構認為有必要采取的其他措施”。
二十九、將第四十條改為第三十六條，修改為：“本辦法下列用語的含義：
“（一）風險資本準備：指證券公司在開展各項業務等過程中，因市場風險、信用風險、操作風險等可能引起的非預期損失所需要的資本。證券公司應當按照一定標準計算風險資本準備并與凈資本建立對應關系，確保風險資本準備有對應的凈資本支撐。
“（二）負債：指對外負債，不含代理買賣證券款、信用交易代理買賣證券款、代理承銷證券款。
“（三）資產：指自有資產，不含客戶資產。
“（四）或有負債：指過去的交易或者事項形成的潛在義務，其存在須通過未來不確定事項的發生或者不發生予以證實；或過去的交易或者事項形成的現時義務，履行該義務不是很可能導致經濟利益流出企業或該義務的金額不能可靠計量。
“（五）表內外資產總額：表內資產余額與表外項目余額之和。”
本決定自2016 年10 月1 日起施行。
《證券公司風險控制指標管理辦法》根據本決定作相應的修改，重新公布。