中國人民銀行 國家外匯局

人民銀行 外匯局關(guān)于人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理有關(guān)問題的通知


銀發(fā)〔2018〕157號(hào)



為規(guī)范人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（以下簡稱人民幣合格投資者）境內(nèi)證券投資管理，根據(jù)《人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》（中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)中國人民銀行國家外匯管理局第90號(hào)令）及相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就有關(guān)問題通知如下：

一、中國人民銀行、國家外匯管理局及其分支機(jī)構(gòu)依法對(duì)人民幣合格投資者境內(nèi)證券投資的投資額度（以下簡稱投資額度）、資金賬戶、資金收付等實(shí)施監(jiān)督、管理和檢查。

二、經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱證監(jiān)會(huì)）許可投資境內(nèi)證券市場的人民幣合格投資者，應(yīng)當(dāng)委托其境內(nèi)托管人（以下簡稱托管人）代為辦理本通知所要求的相關(guān)手續(xù)。

同一人民幣合格投資者可以委托不超過三家托管人。委托多家托管人的，應(yīng)當(dāng)指定一家托管人作為主報(bào)告人（僅有一家托管人的默認(rèn)托管人為主報(bào)告人），負(fù)責(zé)代其統(tǒng)一辦理投資額度備案和審批申請、主體信息登記等事項(xiàng)。

三、國家外匯管理局對(duì)單家人民幣合格投資者投資額度實(shí)行備案或?qū)徟�管理�?br>
人民幣合格投資者在取得證監(jiān)會(huì)資格許可后，可以通過備案的形式，獲取不超過其資產(chǎn)規(guī)模或其管理的證券資產(chǎn)規(guī)模（以下統(tǒng)稱資產(chǎn)規(guī)模）一定比例的投資額度（以下簡稱基礎(chǔ)額度）；超過基礎(chǔ)額度的投資額度申請，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國家外匯管理局批準(zhǔn)。

境外主權(quán)基金、央行及貨幣當(dāng)局等機(jī)構(gòu)的投資額度不受資產(chǎn)規(guī)模比例限制，可以根據(jù)其投資境內(nèi)證券市場的需要獲取相應(yīng)的投資額度，實(shí)行備案管理。

四、人民幣合格投資者基礎(chǔ)額度標(biāo)準(zhǔn)如下：

（一）人民幣合格投資者或其所屬集團(tuán)的資產(chǎn)（或管理的資產(chǎn)）主要在中國境外的，計(jì)算公式為：等值1億美元+近三年平均資產(chǎn)規(guī)模＊0.2%－已獲取的合格境外機(jī)構(gòu)投資者額度（折合人民幣計(jì)算，以下簡稱QFII額度）。

（二）人民幣合格投資者或其所屬集團(tuán)的資產(chǎn)（或管理的資產(chǎn)）主要在中國境內(nèi)的，計(jì)算公式為：50億元人民幣+上年度資產(chǎn)規(guī)模＊80%－已獲取的QFII額度（折合人民幣計(jì)算）。

以上匯率折算參照申請之日上月國家外匯管理局公布的各種貨幣對(duì)美元折算率計(jì)算。

中國人民銀行、國家外匯管理局可以綜合考慮國際收支、資本市場發(fā)展及開放等因素，對(duì)上述標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。

五、人民幣合格投資者基礎(chǔ)額度內(nèi)的投資額度備案，應(yīng)當(dāng)向主報(bào)告人提交以下材料：

（一）投資額度備案的情況說明，并附《人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者登記表》（見附件1）。

（二）經(jīng)審計(jì)或報(bào)經(jīng)當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門備案的人民幣合格投資者近三年/上年度資產(chǎn)負(fù)債表（或管理的證券資產(chǎn)規(guī)模的審計(jì)報(bào)告或證明材料等）。

（三）證監(jiān)會(huì)資格許可證明文件復(fù)印件。

主報(bào)告人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真履行職責(zé)，嚴(yán)格審核人民幣合格投資者資產(chǎn)規(guī)模、已獲取的QFII額度等證明性材料，并根據(jù)人民幣合格投資者或其所屬集團(tuán)資產(chǎn)境內(nèi)外分布情況，按標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)確核實(shí)其基礎(chǔ)額度及擬備案的投資額度后，于每月10日前，將人民幣合格投資者投資額度備案材料集中報(bào)國家外匯管理局備案（格式見附件2）。國家外匯管理局確認(rèn)后將備案信息反饋給主報(bào)告人。

六、人民幣合格投資者超過基礎(chǔ)額度的投資額度申請，應(yīng)當(dāng)通過主報(bào)告人向國家外匯管理局提交以下材料：

（一）主報(bào)告人及人民幣合格投資者書面申請，詳細(xì)說明申請投資額度的理由以及現(xiàn)有投資額度使用情況；人民幣合格投資者首次申請投資額度的，需附《人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者登記表》及證監(jiān)會(huì)資格許可證明文件復(fù)印件。

（二）人民幣合格投資者有關(guān)托管人備案信息（格式見附件3）。

（三）經(jīng)審計(jì)或報(bào)經(jīng)當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門備案的人民幣合格投資者近三年/上年度資產(chǎn)負(fù)債表（或管理的證券資產(chǎn)規(guī)模的審計(jì)報(bào)告或證明材料等）。

（四）國家外匯管理局要求的其他材料。

人民幣合格投資者應(yīng)當(dāng)做好主報(bào)告人與其他托管人之間的額度分配，切實(shí)履行額度管理有關(guān)要求。

國家外匯管理局將定期在其政府網(wǎng)站（www.safe.gov.cn）公告人民幣合格投資者投資額度情況。

七、人民幣合格投資者投資額度實(shí)行余額管理。即：人民幣合格投資者累計(jì)凈匯入資金不得超過經(jīng)備案及批準(zhǔn)的投資額度。

八、未經(jīng)批準(zhǔn)，人民幣合格投資者不得以任何形式轉(zhuǎn)賣、轉(zhuǎn)讓投資額度給其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人使用。

人民幣合格投資者投資額度自備案或批準(zhǔn)之日起1年未能有效使用的，國家外匯管理局有權(quán)收回全部或部分未使用的投資額度。

九、人民幣合格投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)《境外機(jī)構(gòu)人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》（銀發(fā)〔2010〕249號(hào)文印發(fā)）、《中國人民銀行關(guān)于境外機(jī)構(gòu)人民幣銀行結(jié)算賬戶開立和使用有關(guān)問題的通知》（銀發(fā)〔2012〕183號(hào)）等規(guī)定，開立一個(gè)境外機(jī)構(gòu)人民幣基本存款賬戶。基本存款賬戶不得存放其在境內(nèi)證券投資的相關(guān)資金。

已開立基本存款賬戶的人民幣合格投資者，應(yīng)當(dāng)開立人民幣專用存款賬戶（以下簡稱專用存款賬戶）。人民幣合格投資者可以根據(jù)需要為其自有資金、客戶資金、開放式基金開立相應(yīng)的專用存款賬戶。

專用存款賬戶分為人民幣合格投資者投資境內(nèi)證券市場的專用存款賬戶（以下簡稱專用存款賬戶〈證券交易〉），以及開展境內(nèi)衍生品交易的專用存款賬戶（以下簡稱專用存款賬戶〈衍生品交易〉）等。

專用存款賬戶〈證券交易〉應(yīng)當(dāng)在托管人處開立。該賬戶收入范圍是：人民幣合格投資者從境外匯入的投資本金、出售證券所得、現(xiàn)金股利、利息收入、從專用存款賬戶〈衍生品交易〉劃回的資金，以及中國人民銀行和國家外匯管理局規(guī)定的其他收入。支出范圍是：買入規(guī)定的證券類等產(chǎn)品支付的價(jià)款（含印花稅、手續(xù)費(fèi)等）、劃往專用存款賬戶〈衍生品交易〉的資金、匯出本金和投資收益、支付投資相關(guān)稅費(fèi)，以及中國人民銀行和國家外匯管理局規(guī)定的其他支出。

人民幣合格投資者同一產(chǎn)品或資金（自有資金；客戶資金；開放式基金）下開立的專用存款賬戶〈證券交易〉間可以進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)。

專用存款賬戶〈衍生品交易〉可以根據(jù)投資品種和相應(yīng)結(jié)算規(guī)則在期貨保證金存管銀行、具備代客人民幣對(duì)外匯衍生品業(yè)務(wù)（以下簡稱外匯衍生品業(yè)務(wù)）資格的托管人或境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)（以下簡稱外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)）或其他相關(guān)機(jī)構(gòu)處開立。該賬戶收入范圍是：從專用存款賬戶〈證券交易〉劃入的資金、利息收入、開展境內(nèi)衍生品交易相關(guān)的資金劃入，以及經(jīng)中國人民銀行或國家外匯管理局核準(zhǔn)的其他收入。支出范圍是：劃回專用存款賬戶〈證券交易〉的資金、開展境內(nèi)衍生品交易相關(guān)的資金劃出、相關(guān)稅費(fèi)支出，以及經(jīng)中國人民銀行或國家外匯管理局核準(zhǔn)的其他支出。

十、未經(jīng)批準(zhǔn)，人民幣合格投資者專用存款賬戶與其境內(nèi)其他賬戶之間不得劃轉(zhuǎn)資金。

未經(jīng)批準(zhǔn)，人民幣合格投資者專用存款賬戶內(nèi)的資金不得用于境內(nèi)證券投資及外匯風(fēng)險(xiǎn)管理以外的其他目的。人民幣合格投資者專用存款賬戶不得支取現(xiàn)金。

托管人應(yīng)當(dāng)按規(guī)定的賬戶收支范圍為人民幣合格投資者辦理資金劃轉(zhuǎn)手續(xù)。

十一、人民幣合格投資者開立專用存款賬戶應(yīng)當(dāng)提供以下材料：

（一）證監(jiān)會(huì)關(guān)于人民幣合格投資者資格許可證明文件復(fù)印件。

（二）國家外匯管理局額度備案信息或批復(fù)文件。

（三）托管人的托管資格書面文件。

（四）人民幣合格投資者與托管人的托管協(xié)議。

（五）中國人民銀行要求的其他文件。

人民幣合格投資者投資銀行間債券市場參照中國人民銀行公告〔2016〕第3號(hào)的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。人民幣合格投資者開立投資銀行間債券市場專用存款賬戶的，還需同時(shí)提供進(jìn)入銀行間債券市場的備案通知書以及托管人的銀行間債券市場結(jié)算代理資格許可書面文件。

十二、人民幣合格投資者可以通過外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)。外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)對(duì)人民幣合格投資者辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵守實(shí)需交易原則。

十三、人民幣合格投資者開展外匯衍生品業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵守實(shí)需交易原則。

人民幣合格投資者開展外匯衍生品交易限于對(duì)沖其境內(nèi)證券投資所產(chǎn)生的外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口，外匯衍生品敞口與作為交易基礎(chǔ)的境內(nèi)證券投資項(xiàng)下外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口應(yīng)當(dāng)具有合理的相關(guān)度。人民幣合格投資者持有的外匯衍生品頭寸應(yīng)當(dāng)不超過其上月末在托管人處托管的境內(nèi)證券投資對(duì)應(yīng)的人民幣資產(chǎn)規(guī)模（不含專用存款賬戶內(nèi)人民幣存款類資產(chǎn)，下同）。人民幣合格投資者人民幣資產(chǎn)規(guī)模由托管人負(fù)責(zé)核算和監(jiān)控，確保資產(chǎn)規(guī)模真實(shí)、準(zhǔn)確。

人民幣合格投資者持有的外匯衍生品頭寸可以按月調(diào)整。人民幣合格投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)托管人核算的境內(nèi)證券投資對(duì)應(yīng)的人民幣資產(chǎn)規(guī)模情況，于每月結(jié)束后5個(gè)工作日內(nèi)對(duì)持有的外匯衍生品頭寸進(jìn)行調(diào)整，確保符合實(shí)需交易原則。

十四、外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)對(duì)人民幣合格投資者辦理的外匯衍生品類型及結(jié)算等，按照現(xiàn)有外匯衍生品管理規(guī)定執(zhí)行。

十五、外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守結(jié)售匯綜合頭寸管理規(guī)定，并按照外匯管理相關(guān)規(guī)定履行有關(guān)結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)報(bào)告義務(wù)。

十六、人民幣合格投資者依據(jù)本通知開立的銀行結(jié)算賬戶內(nèi)的資金存款利率，按照中國人民銀行有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

十七、人民幣合格投資者有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在1個(gè)月內(nèi)變現(xiàn)資產(chǎn)并關(guān)閉其賬戶，其相應(yīng)的投資額度同時(shí)作廢：

（一）證監(jiān)會(huì)已撤銷其資格許可。

（二）國家外匯管理局依法取消人民幣合格投資者投資額度。

（三）中國人民銀行、國家外匯管理局規(guī)定的其他情形。

十八、人民幣合格投資者發(fā)起設(shè)立的開放式基金，可以由托管人根據(jù)申購贖回的軋差凈額，每日為其辦理相應(yīng)的人民幣資金匯入、匯出手續(xù)。其他產(chǎn)品（或資金）可以委托托管人辦理有關(guān)人民幣資金匯出入手續(xù)。

人民幣合格投資者如需匯出已實(shí)現(xiàn)的累計(jì)收益，托管人可以憑人民幣合格投資者書面申請或指令、中國注冊會(huì)計(jì)師出具的投資收益專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告、完稅或稅務(wù)備案證明（若有）等，為其辦理相關(guān)資金匯出手續(xù)。

人民幣合格投資者清盤（含產(chǎn)品清盤）的，托管人可以憑人民幣合格投資者書面申請或指令、中國注冊會(huì)計(jì)師出具的投資收益專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告、完稅或稅務(wù)備案證明等，為其辦理相關(guān)資金匯出及關(guān)戶手續(xù)。

十九、托管人在為人民幣合格投資者辦理資金匯出入時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)相應(yīng)的資金收付進(jìn)行真實(shí)性與合規(guī)性審查，并切實(shí)履行反洗錢和反恐怖融資義務(wù)。

二十、人民幣合格投資者應(yīng)當(dāng)在首次獲得投資額度之日起10個(gè)工作日內(nèi)，通過主報(bào)告人在資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)辦理主體信息登記。主報(bào)告人應(yīng)當(dāng)代人民幣合格投資者向所在地外匯管理部門申請?zhí)厥鈾C(jī)構(gòu)賦碼并為其辦理主體信息登記。因辦理其他跨境或外匯收支業(yè)務(wù)已經(jīng)獲得特殊機(jī)構(gòu)賦碼的，無需重復(fù)申請。

托管人應(yīng)當(dāng)按照《國家外匯管理局關(guān)于調(diào)整合格機(jī)構(gòu)投資者數(shù)據(jù)報(bào)送方式的通知》（匯發(fā)〔2015〕45號(hào)）的要求，報(bào)送人民幣合格投資者相關(guān)的監(jiān)管和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

二十一、人民幣合格投資者有下列情形之一的，主報(bào)告人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向國家外匯管理局申請辦理變更登記：

（一）人民幣合格投資者名稱、托管人等重要信息發(fā)生變更的。

（二）中國人民銀行、國家外匯管理局規(guī)定的其他情形。

人民幣合格投資者變更主報(bào)告人的，由新的主報(bào)告人負(fù)責(zé)為其辦理變更登記手續(xù)。

人民幣合格投資者或其主要股東、實(shí)際控制人受到其他監(jiān)管部門（含境外）重大處罰，會(huì)對(duì)人民幣合格投資者投資運(yùn)作造成重大影響或相關(guān)業(yè)務(wù)資格被暫停或取消的，主報(bào)告人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國人民銀行和國家外匯管理局報(bào)告。

二十二、托管人應(yīng)當(dāng)按照《人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)管理辦法》（銀發(fā)〔2017〕126號(hào)文印發(fā)）、《中國人民銀行辦公廳關(guān)于完善人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)銀行間業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報(bào)送流程的通知》（銀辦發(fā)〔2017〕118號(hào)）等相關(guān)規(guī)定，向人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)報(bào)送人民幣合格投資者賬戶開銷戶信息，投資額度、資金跨境收付信息，以及境內(nèi)證券投資資產(chǎn)配置情況信息等。

二十三、本通知要求報(bào)送的材料為中文文本。同時(shí)具有外文和中文譯文的，以中文文本為準(zhǔn)。

二十四、本通知自發(fā)布之日起實(shí)施，《中國人民銀行國家外匯管理局關(guān)于人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理有關(guān)問題的通知》（銀發(fā)〔2016〕227號(hào)）同時(shí)廢止。其他相關(guān)規(guī)定與本通知不一致的，以本通知為準(zhǔn)。

附件：1.人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者登記表

　　　2.投資額度備案表

　　　3.人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者托管人信息備案表

（以上附件略，詳情請登錄人民銀行網(wǎng)站）

人民銀行

外 匯 局

2018年6月11日