中國人民銀行 中國銀行保險監(jiān)督管理委員會 中國證券監(jiān)督管理委員會等

中國人民銀行 中國銀行保險監(jiān)督管理委員會 中國證券監(jiān)督管理委員會 國家外匯管理局公告〔2020〕第5號


根據(jù)《中國人民銀行 中國銀行保險監(jiān)督管理委員會 中國證券監(jiān)督管理委員會 國家外匯管理局關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》要求，中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、國家外匯管理局制定了《標準化債權類資產(chǎn)認定規(guī)則》，現(xiàn)予發(fā)布，自2020年8月3日起施行。

附件：標準化債權類資產(chǎn)認定規(guī)則

中國人民銀行
銀保監(jiān)會
證監(jiān)會
外匯局
2020年7月3日

附件

標準化債權類資產(chǎn)認定規(guī)則

為規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資，強化投資者保護，促進直接融資健康發(fā)展，有效防控金融風險，根據(jù)《中國人民銀行 中國銀行保險監(jiān)督管理委員會 中國證券監(jiān)督管理委員會 國家外匯管理局關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》要求，現(xiàn)就標準化債權類資產(chǎn)的認定制定本規(guī)則：

一、本規(guī)則所稱的標準化債權類資產(chǎn)是指依法發(fā)行的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益證券，主要包括國債、中央銀行票據(jù)、地方政府債券、政府支持機構債券、金融債券、非金融企業(yè)債務融資工具、公司債券、企業(yè)債券、國際機構債券、同業(yè)存單、信貸資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)支持票據(jù)、證券交易所掛牌交易的資產(chǎn)支持證券，以及固定收益類公開募集證券投資基金等。

二、其他債權類資產(chǎn)被認定為標準化債權類資產(chǎn)的，應當同時符合以下條件：

（一）等分化，可交易。以簿記建檔或招標方式非公開發(fā)行，發(fā)行與存續(xù)期間有2個（含）以上合格投資者，以票面金額或其整數(shù)倍作為最小交易單位，具有標準化的交易合同文本。

（二）信息披露充分。發(fā)行文件對信息披露方式、內容、頻率等具體安排有明確約定，信息披露責任主體確保信息披露真實、準確、完整、及時。

發(fā)行文件中明確發(fā)行人有義務通過提供現(xiàn)金或金融工具等償付投資者，或明確以破產(chǎn)隔離的基礎資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流償付投資者，并至少包含發(fā)行金額、票面金額、發(fā)行價格或利率確定方式、期限、發(fā)行方式、承銷方式等要素。

（三）集中登記，獨立托管。在人民銀行和金融監(jiān)督管理部門認可的債券市場登記托管機構集中登記、獨立托管。

（四）公允定價，流動性機制完善。采用詢價、雙邊報價、競價撮合等交易方式，有做市機構、承銷商等積極提供做市、估值等服務。買賣雙方優(yōu)先依據(jù)近期成交價格或做市機構、承銷商報價確定交易價格。若該資產(chǎn)無近期成交價格或報價，可參考其他第三方估值。提供估值服務的其他第三方估值機構具備完善的公司治理結構，能夠有效處理利益沖突，同時通過合理的質量控制手段確保估值質量，并公開估值方法、估值流程，確保估值透明。

（五）在銀行間市場、證券交易所市場等國務院同意設立的交易市場交易。為其提供登記托管、清算結算等基礎設施服務的機構，已納入銀行間、交易所債券市場基礎設施統(tǒng)籌監(jiān)管，按照分層有序、有機互補、服務多元的原則與債券市場其他基礎設施協(xié)調配合，相關業(yè)務遵循債券和資產(chǎn)支持證券統(tǒng)一規(guī)范安排。

三、符合本規(guī)則第二條第五項所列相關要求的機構，可向人民銀行提出標準化債權類資產(chǎn)認定申請。人民銀行會同金融監(jiān)督管理部門根據(jù)本規(guī)則第二條所列條件及有關規(guī)定進行認定。

四、不符合本規(guī)則第一條、第二條、第三條所列條件的債權類資產(chǎn)，為非標準化債權類資產(chǎn)，但存款（包括大額存單）以及債券逆回購、同業(yè)拆借等形成的資產(chǎn)除外。

銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行挠邢薰�司的理財直接融資工具，銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉中心有限公司的信貸資產(chǎn)流轉和收益權轉讓相關產(chǎn)品，北京金融資產(chǎn)交易所有限公司的債權融資計劃，中證機構間報價系統(tǒng)股份有限公司的收益憑證，上海保險交易所股份有限公司的債權投資計劃、資產(chǎn)支持計劃，以及其他未同時符合本規(guī)則第二條所列條件的為單一企業(yè)提供債權融資的各類金融產(chǎn)品，是非標準化債權類資產(chǎn)。

未被納入本規(guī)則發(fā)布前金融監(jiān)督管理部門非標準化債權類資產(chǎn)統(tǒng)計范圍的資產(chǎn)，在《指導意見》過渡期內，可豁免《指導意見》關于非標準化債權類資產(chǎn)投資的期限匹配、限額管理、集中度管理、信息披露等監(jiān)管要求。過渡期結束后尚在存續(xù)期內的，按照有關規(guī)定妥善處理。

五、本規(guī)則自2020年8月3日起施行。此前有關規(guī)定與《指導意見》及本規(guī)則相關要求不一致的，以《指導意見》和本規(guī)則為準。