中國銀行保險監(jiān)督管理委員會

中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于保險資金投資債轉(zhuǎn)股投資計劃有關(guān)事項的通知

銀保監(jiān)辦發(fā)〔2020〕82號



各保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

為提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，優(yōu)化保險資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，按照市場化法治化原則，根據(jù)《保險資金運用管理辦法》（中國保險監(jiān)督管理委員會令2018年第1號）等規(guī)定，經(jīng)銀保監(jiān)會同意，現(xiàn)就保險資金投資債轉(zhuǎn)股投資計劃有關(guān)事項通知如下：

一、保險資金可以投資金融資產(chǎn)投資公司設(shè)立的債轉(zhuǎn)股投資計劃，納入《關(guān)于保險資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2012〕91號）管理。

二、保險資金投資的債轉(zhuǎn)股投資計劃，其發(fā)行人應(yīng)當(dāng)公司治理良好，經(jīng)營審慎穩(wěn)健，具有良好的守法合規(guī)記錄和較強的投資管理能力。

三、保險資金投資的債轉(zhuǎn)股投資計劃，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）債轉(zhuǎn)股投資計劃投資的市場化債轉(zhuǎn)股資產(chǎn)原則上不低于債轉(zhuǎn)股投資計劃凈資產(chǎn)的60%；

（二）債轉(zhuǎn)股投資計劃可以投資的其他資產(chǎn)包括合同約定的存款（包括大額存單）、標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)等銀保監(jiān)會認(rèn)可的資產(chǎn)；

（三）債轉(zhuǎn)股投資計劃進(jìn)行份額分級的，應(yīng)當(dāng)為優(yōu)先級份額。

四、按照穿透原則，保險資金投資的債轉(zhuǎn)股投資計劃實施分類管理。債轉(zhuǎn)股投資計劃投資于權(quán)益類資產(chǎn)的比例不低于80%的，納入權(quán)益類資產(chǎn)投資比例管理；其余債轉(zhuǎn)股投資計劃納入其他金融資產(chǎn)投資比例管理。

五、保險集團(tuán)（控股）公司或保險公司投資同一債轉(zhuǎn)股投資計劃的投資金額，不得高于該產(chǎn)品規(guī)模的50%，保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司及其關(guān)聯(lián)方投資同一債轉(zhuǎn)股投資計劃的投資金額，合計不得高于該產(chǎn)品規(guī)模的80%。



2020年9月4日