中國證券監(jiān)督管理委員會 司法部

中國證券監(jiān)督管理委員會公告

　　〔2021〕25號



　　現(xiàn)公布《關于依法開展證券期貨行業(yè)仲裁試點的意見》，自公布之日起施行。

　　

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 中國證監(jiān)會 　 司法部

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2021年10月15日



關于依法開展證券期貨行業(yè)仲裁試點的意見


為貫徹落實中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發(fā)的《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》（以下簡稱《意見》）關于“開展證券行業(yè)仲裁制度試點”的任務要求，完善證券期貨糾紛多元化解機制，有效保護資本市場投資者的合法權益，維護證券期貨行業(yè)健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國仲裁法》（以下簡稱《仲裁法》）、《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）、《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱《基金法》）、《期貨交易管理條例》（以下簡稱《期貨條例》）、《國務院辦公廳關于進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見》（國辦發(fā)〔2013〕110 號，以下簡稱《中小投資者保護意見》）等相關規(guī)定和要求，現(xiàn)就開展證券期貨行業(yè)仲裁試點的意見公告如下：

一、開展證券期貨行業(yè)仲裁試點的重要意義

隨著資本市場的發(fā)展，證券期貨糾紛日益呈現(xiàn)出案情復雜、專業(yè)性強、涉及主體眾多、行業(yè)特點明顯、解決難度大等特征。其中，證券期貨民事賠償糾紛通常還具有涉案金額巨大、當事人請求事項較為集中、涉及眾多投資者合法權益的保護甚至市場秩序的平穩(wěn)運行等特征。提高證券期貨糾紛和爭議解決的專業(yè)性、公平性、公正性、高效性和權威性，強化處理結(jié)果的法律約束力，是保護市場主體的合法權益，防范化解金融風險，維護市場穩(wěn)定，保障證券期貨行業(yè)健康發(fā)展的重要體現(xiàn)和迫切要求。

仲裁作為一種法定的商事糾紛解決制度，具有專業(yè)性強、一裁終局、程序靈活、經(jīng)濟高效、注重保密性、裁決可依法強制執(zhí)行等優(yōu)勢，符合證券期貨糾紛解決的特點和行業(yè)發(fā)展的需要，是促進資本市場法治化和專業(yè)化的重要渠道。有必要開展證券期貨行業(yè)仲裁試點，依法化解證券期貨矛盾糾紛，切實維護投資者的合法權益，進一步完善矛盾多元化解機制。

二、開展證券期貨行業(yè)仲裁試點的總體要求

開展證券期貨行業(yè)仲裁試點應當遵循資本市場的基本規(guī)律和基本原則,遵守資本市場的法律、行政法規(guī)、規(guī)章、規(guī)
范性文件、自律規(guī)則和行業(yè)慣例，建立專門的證券期貨仲裁院（中心），制定符合證券期貨行業(yè)特點的仲裁規(guī)則，提升仲裁從業(yè)人員的證券期貨專業(yè)水平，保障糾紛解決的公平公正，提高證券期貨糾紛解決的高效便捷性。
維護投資者尤其是中小投資者的合法權益是《證券法》《基金法》《期貨條例》以及《中小投資者保護意見》的基本要求,是資本市場持續(xù)健康發(fā)展的基礎。開展證券期貨仲裁試點的仲裁委員會（以下簡稱試點仲裁委員會）應當充分運用投資者權益保障機制，在仲裁規(guī)則中設立注重調(diào)解、先行賠付、糾紛速裁、互聯(lián)網(wǎng)仲裁專門條款，依法保護投資者合法權益。試點仲裁委員會可以制定符合證券期貨類案件特點的專門收費辦法。中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）及其派出機構,證券期貨交易場所,證券登記結(jié)算機構,投資者保護機構,證券期貨行業(yè)協(xié)會要積極支持引導證券期貨爭議當事人主動選擇仲裁作為爭議解決方式，在仲裁協(xié)議或仲裁條款中選擇試點仲裁委員會作為仲裁機構。

三、設立證券期貨仲裁院（中心）

支持、推動證券期貨業(yè)務活躍的北京、上海、深圳三地開展試點，在依法組建的仲裁委員會內(nèi)部設立證券期貨仲裁院（中心），適用專門的仲裁規(guī)則，專門處理我國資本市場產(chǎn)生的證券期貨糾紛。鼓勵證券期貨行業(yè)協(xié)會、證券交易場所為證券期貨仲裁院（中心）提供辦公場所以及必要的經(jīng)費等支持。證券期貨仲裁院（中心）可以設立協(xié)調(diào)咨詢機構，建立咨詢協(xié)調(diào)機制，協(xié)調(diào)有關部門處理證券期貨仲裁院（中心）發(fā)展的重大事項，并提供咨詢意見。
中國證監(jiān)會及其派出機構，證券期貨交易場所、證券登記結(jié)算機構、投資者保護機構、證券期貨行業(yè)協(xié)會等自律組織應當為證券期貨仲裁院（中心）的設立、專門仲裁員名冊的建立、仲裁規(guī)則的制定提供專業(yè)支持。證券期貨行業(yè)協(xié)會、證券交易場所提供多種形式的專業(yè)合作和支持，根據(jù)證券期貨仲裁院（中心）的需要提供證券期貨行業(yè)專業(yè)咨詢意見。

四、關于證券期貨仲裁院（中心）的仲裁范圍

證券期貨合同糾紛和其他財產(chǎn)權益糾紛符合《仲裁法》規(guī)定的，可依法適用仲裁方式解決。證券期貨合同糾紛和其他財產(chǎn)權益糾紛具體包括以下方面：

（一）證券基金期貨經(jīng)營機構、證券基金期貨服務機構、私募投資基金管理人和托管機構、證券發(fā)行人、上市公司和非上市公眾公司等證券期貨市場主體之間，上述主體與投資者或客戶之間因證券期貨合同或協(xié)議引起的糾紛。

（二）證券期貨交易場所、證券登記結(jié)算機構、證券期貨行業(yè)協(xié)會等證券期貨市場自律組織的會員、參與人之間，以及會員、參與人與投資者或客戶之間因交易結(jié)算、登記存管等證券期貨業(yè)務產(chǎn)生的糾紛；證券發(fā)行人、非上市公眾公司與證券交易場所因上市協(xié)議、掛牌協(xié)議等協(xié)議產(chǎn)生的糾紛。

（三）證券期貨市場平等主體之間產(chǎn)生的財產(chǎn)性權利受到侵害引起的民事賠償糾紛。其中，證券期貨侵權行為引起的財產(chǎn)權益糾紛包括違反證券期貨法律、行政法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件、自律規(guī)則規(guī)定的義務引起的虛假陳述民事賠償糾紛，以及市場主體從事操縱市場、內(nèi)幕交易、損害客戶利益等行為引起的民事賠償糾紛。

（四）證券期貨市場主體之間產(chǎn)生的其他證券期貨類合同糾紛和其他財產(chǎn)權益糾紛。

五、關于證券期貨民事賠償糾紛的仲裁

為保障證券期貨民事賠償糾紛的高效處理，保護投資者的合法財產(chǎn)權益及時獲得賠償，推動、支持證券期貨民事賠償糾紛通過仲裁方式解決。

（一）投資者與證券期貨侵權行為人或負有賠償責任的主體間有仲裁協(xié)議的，投資者可以依據(jù)有關機關的行政處罰決定或者人民法院的裁判文書，對證券期貨侵權行為人或者負有賠償責任的主體提起民事賠償仲裁。

（二）發(fā)生證券期貨民事賠償糾紛后，投資者可以與發(fā)行人、上市公司、非上市公眾公司、證券期貨經(jīng)營機構、證券期貨服務機構、資產(chǎn)管理機構等賠償方簽訂仲裁協(xié)議。投資者與上述賠償方存在的基礎合同或協(xié)議中約定了仲裁條款，或者公司章程中載明相關糾紛的仲裁條款，投資者可以根據(jù)仲裁條款申請仲裁。

六、關于資本市場自律組織會員糾紛的仲裁

證券期貨交易場所、證券登記結(jié)算機構、證券期貨行業(yè)協(xié)會等資本市場自律組織的會員或參與人之間、投資者與資本市場自律組織的會員或參與人之間發(fā)生的證券期貨業(yè)務糾紛，當事人可以事先在合同或協(xié)議中約定仲裁條款或者事后達成仲裁協(xié)議。

資本市場自律組織的會員章程可以載明會員之間證券期貨業(yè)務糾紛的仲裁條款，規(guī)定或約定仲裁方式解決的爭議
范圍，當事人可以根據(jù)仲裁條款申請仲裁。

資本市場自律組織的會員之間發(fā)生的證券期貨業(yè)務糾紛，當事人選擇仲裁方式解決的，應當選擇試點仲裁委員會
作為仲裁機構。

七、創(chuàng)新仲裁員選聘機制，提升仲裁員的專業(yè)水平拓寬仲裁員選聘渠道，支持、推動按照《仲裁法》的規(guī)
定從證券期貨監(jiān)管機構及自律組織的專業(yè)人員、證券期貨行業(yè)專家、從事證券期貨領域研究或科研的高校學者、相關仲裁經(jīng)驗豐富的人員中選聘仲裁員。鼓勵選擇多年從事證券期貨相關工作，具有豐富的證券期貨法律、會計、金融等專業(yè)知識，熟悉證券期貨市場情況的專業(yè)人士擔任仲裁員。試點仲裁委員會應當建立專門的證券期貨專業(yè)仲裁員名冊。

證券期貨行業(yè)協(xié)會或證券交易場所應當從證券期貨監(jiān)管機構、自律組織、證券基金期貨經(jīng)營機構和服務機構及證
券期貨行業(yè)專家中向試點仲裁委員會提出證券期貨專業(yè)仲裁員或?qū)＜易稍兾瘑T會委員的推薦名單，并提供相關人員的專業(yè)背景、從業(yè)經(jīng)驗、職業(yè)履職和操守等情況。

試點仲裁委員會按照《仲裁法》及本機構章程的規(guī)定，建立證券期貨專業(yè)仲裁員培訓、考核及續(xù)聘、解聘相關制度規(guī)定。

證券期貨專業(yè)仲裁員涉及所在證券、期貨機構或組織的仲裁案件應當依法回避。對在仲裁過程中違規(guī)私自會見當事人、代理人的，或者接受當事人、代理人請客送禮，情節(jié)嚴重的；或者有索賄受賄、徇私舞弊、枉法裁決行為的證券期貨專業(yè)仲裁員，應當按照有關規(guī)定處理，并由所聘任的仲裁委員會依法予以除名，并通報證券期貨行業(yè)協(xié)會或證券交易場所。

八、加強試點仲裁委員會與證券期貨監(jiān)管機構、自律組織之間的合作
（一）加強試點仲裁委員會與證券期貨監(jiān)管機構、自律組織之間的專業(yè)合作，提升證券期貨糾紛仲裁的公信力和專業(yè)水平證券期貨行業(yè)協(xié)會或證券交易場所應當協(xié)助試點仲裁委員會聘任證券期貨專業(yè)仲裁員，并根據(jù)所推薦仲裁員的任職和履職等情況，及時做好相關仲裁員的推薦、更換。

對重大復雜的證券期貨糾紛，證券期貨監(jiān)管機構、自律組織可以根據(jù)試點仲裁委員會的請求，提供專業(yè)意見。接受咨詢的專家負有保密義務。

證券期貨監(jiān)管機構、自律組織應當協(xié)助試點仲裁委員會，為證券期貨糾紛的仲裁案件辦理提供支持和便利。

證券期貨監(jiān)管機構、自律組織應當支持試點仲裁委員會對證券期貨專業(yè)仲裁員開展證券期貨法律、行政法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件、自律規(guī)則、行業(yè)慣例及監(jiān)管政策的培訓，提高仲裁員的專業(yè)素養(yǎng)。

支持試點仲裁委員會與證券期貨行業(yè)協(xié)會、證券交易場所建立證券期貨糾紛的信息通報和資源共享機制，針對證券期貨糾紛涉及的重大疑難專業(yè)性問題進行溝通和咨詢，建立常態(tài)化聯(lián)系機制。試點仲裁委員會對于相關涉密信息和數(shù)據(jù)負有保密義務。

（二）支持、推動試點仲裁委員會與資本市場自律組織、調(diào)解中心簽訂長期合作協(xié)議

試點仲裁委員會可以與具有調(diào)解權的資本市場自律組織或其調(diào)解中心簽訂調(diào)解和仲裁銜接的合作協(xié)議。上述自律
組織、調(diào)解中心主持達成調(diào)解協(xié)議的，可以根據(jù)當事人意愿引導當事人協(xié)商達成仲裁協(xié)議，由仲裁庭根據(jù)當事人的請求制作調(diào)解書或者按照協(xié)議的結(jié)果制作仲裁裁決書并送達當事人。積極推動證券期貨仲裁院（中心）與資本市場調(diào)解組織或調(diào)解中心建立長期合作和交流機制。資本市場自律組織可以委托證券期貨仲裁院（中心）調(diào)解相關證券期貨糾紛。

九、推動完善證券期貨糾紛仲裁與調(diào)解、訴訟的有效銜接

推動試點仲裁委員會建立健全證券期貨糾紛仲裁與調(diào)解有效銜接的工作機制。仲裁庭在作出裁決前，可以根據(jù)當
事人意愿先行調(diào)解。證券期貨仲裁院（中心）應當完善調(diào)解規(guī)則，健全優(yōu)化仲裁、調(diào)解相銜接的工作機制，調(diào)解協(xié)議達成的，仲裁庭應當制作調(diào)解書或者根據(jù)協(xié)議結(jié)果制作裁決書。

積極爭取司法支持保障。通過仲裁方式解決的案件，證券期貨仲裁院（中心）應當加強與人民法院等司法機關的協(xié)調(diào)溝通，完善相關制度規(guī)則，積極建立健全信息互聯(lián)互通平臺或機制。

十、關于證券期貨行業(yè)仲裁試點工作的指導和監(jiān)督

司法部對全國證券期貨行業(yè)仲裁試點工作予以監(jiān)督和指導，省級司法行政部門對所在行政區(qū)域內(nèi)證券期貨行業(yè)仲
裁試點工作予以監(jiān)督和指導。中國證監(jiān)會對全國證券期貨行業(yè)仲裁試點工作提供專業(yè)支持，中國證監(jiān)會派出機構對所監(jiān)管區(qū)域內(nèi)證券期貨行業(yè)仲裁試點工作提供專業(yè)支持。證券期貨行業(yè)協(xié)會、證券交易場所對證券期貨行業(yè)仲裁試點工作提供專業(yè)合作和支持。

各地試點工作情況及時報中國證監(jiān)會和司法部。