中國證券監(jiān)督管理委員會

中國證券監(jiān)督管理委員會令

第192號

　　　　

　　《證券交易所管理辦法》已經(jīng)2021年10月28日中國證券監(jiān)督管理委員會2021年第6次委務(wù)會議審議通過，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 中國證券監(jiān)督管理委員會主席：易會滿

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2021年10月30日




證券交易所管理辦法

第一章總則
第一條為加強對證券交易所的管理，促進(jìn)證券交易所依法全面履行一線監(jiān)管職能和服務(wù)職能，維護(hù)證券市場的正常秩序，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）、《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》），制定本辦法。
第二條本辦法所稱的證券交易所是指經(jīng)國務(wù)院決定設(shè)立的證券交易所。
第三條證券交易所根據(jù)《中國共產(chǎn)黨章程》設(shè)立黨組織，發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)作用，把方向、管大局、保落實，依照規(guī)定討論和決定交易所重大事項，保證監(jiān)督黨和國家的方針、政策在交易所得到全面貫徹落實。
第四條證券交易所由中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）監(jiān)督管理。
第五條證券交易所的名稱，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明證券交易所字樣。
其他任何單位和個人不得使用證券交易所或者近似名稱。
第二章證券交易所的職能
第六條證券交易所組織和監(jiān)督證券交易，實施自律管理，應(yīng)當(dāng)遵循社會公共利益優(yōu)先原則，維護(hù)市場的公平、有
序、透明。
第七條證券交易所的職能包括：
（一）提供證券交易的場所、設(shè)施和服務(wù)；
（二）制定和修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；
（三）依法審核公開發(fā)行證券申請；
（四）審核、安排證券上市交易，決定證券終止上市和重新上市；
（五）提供非公開發(fā)行證券轉(zhuǎn)讓服務(wù)；
（六）組織和監(jiān)督證券交易；
（七）對會員進(jìn)行監(jiān)管；
（八）對證券上市交易公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人進(jìn)行監(jiān)管；
（九）對證券服務(wù)機構(gòu)為證券上市、交易等提供服務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)管；
（十）管理和公布市場信息；
（十一）開展投資者教育和保護(hù)；
（十二）法律、行政法規(guī)規(guī)定的以及中國證監(jiān)會許可、授權(quán)或者委托的其他職能。
第八條證券交易所不得直接或者間接從事：
（一）新聞出版業(yè)；
（二）發(fā)布對證券價格進(jìn)行預(yù)測的文字和資料；
（三）為他人提供擔(dān)保；
（四）未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。
第九條證券交易所可以根據(jù)證券市場發(fā)展的需要，創(chuàng)新交易品種和交易方式，設(shè)立不同的市場層次。
第十條證券交易所制定或者修改業(yè)務(wù)規(guī)則，應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章對其自律管理職責(zé)的要求。
證券交易所制定或者修改下列業(yè)務(wù)規(guī)則時，應(yīng)當(dāng)由證券交易所理事會或者董事會通過，并報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)：
（一）證券交易、上市、會員管理和其他有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則；
（二）涉及上市新的證券交易品種或者對現(xiàn)有上市證券交易品種作出較大調(diào)整；
（三）以聯(lián)網(wǎng)等方式為非本所上市的品種提供交易服務(wù)；
（四）涉及證券交易方式的重大創(chuàng)新或者對現(xiàn)有證券交易方式作出較大調(diào)整；
（五）涉及港澳臺及境外機構(gòu)的重大事項；
（六）中國證監(jiān)會認(rèn)為需要批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)規(guī)則。
對于非會員理事的反對或者棄權(quán)表決意見，證券交易所應(yīng)當(dāng)在向中國證監(jiān)會報送的請示或者報告中作出說明。
第十一條證券交易所制定的業(yè)務(wù)規(guī)則對證券交易業(yè)務(wù)活動的各參與主體具有約束力。對違反業(yè)務(wù)規(guī)則的行為，證券交易所給予紀(jì)律處分或者采取其他自律管理措施。
第十二條證券交易所應(yīng)當(dāng)按照章程、協(xié)議以及業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，對違法違規(guī)行為采取自律監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分，履行自律管理職責(zé)。
第十三條證券交易所應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)規(guī)則中明確自律監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分的具體類型、適用情形和適用程序。
證券交易所采取紀(jì)律處分的，應(yīng)當(dāng)依據(jù)紀(jì)律處分委員會的審核意見作出。紀(jì)律處分決定作出前，當(dāng)事人按照業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定申請聽證的，證券交易所應(yīng)當(dāng)組織聽證。
第十四條市場參與主體對證券交易所作出的相關(guān)自律監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分不服的，可以按照證券交易所業(yè)務(wù)
規(guī)則的規(guī)定申請復(fù)核。
證券交易所應(yīng)當(dāng)設(shè)立復(fù)核委員會，依據(jù)其審核意見作出復(fù)核決定。
第十五條證券交易所應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險管理和風(fēng)險監(jiān)測機制，依法監(jiān)測、監(jiān)控、預(yù)警并防范市場風(fēng)險，維護(hù)證券市
場安全穩(wěn)定運行。
證券交易所應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險基金、一般風(fēng)險準(zhǔn)備等形式儲備充足的風(fēng)險準(zhǔn)備資源，用于墊付或者彌補因技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力及其他風(fēng)險事件造成的損失。
第十六條證券交易所應(yīng)當(dāng)同其他交易場所、登記結(jié)算機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會等證券期貨業(yè)組織建立資源共享、相互配合的長效合作機制，聯(lián)合依法監(jiān)察證券市場違法違規(guī)行為。
第三章證券交易所的組織
第十七條實行會員制的證券交易所設(shè)會員大會、理事會、總經(jīng)理和監(jiān)事會。
實行有限責(zé)任公司制的證券交易所設(shè)股東會、董事會、總經(jīng)理和監(jiān)事會。證券交易所為一人有限責(zé)任公司的，不設(shè)股東會，由股東行使股東會的職權(quán)。
第十八條會員大會為會員制證券交易所的最高權(quán)力機構(gòu)。會員大會行使下列職權(quán)：
（一）制定和修改證券交易所章程；
（二）選舉和罷免會員理事、會員監(jiān)事；
（三）審議和通過理事會、監(jiān)事會和總經(jīng)理的工作報告；
（四）審議和通過證券交易所的財務(wù)預(yù)算、決算報告；
（五）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和證券交易所章程規(guī)定的其他重大事項。
股東會為公司制證券交易所的最高權(quán)力機構(gòu)。股東會行使下列職權(quán)：
（一）修改證券交易所章程；
（二）選舉和更換非由職工代表擔(dān)任的董事、監(jiān)事；
（三）審議和通過董事會、監(jiān)事會的工作報告；
（四）審議和通過證券交易所的財務(wù)預(yù)算、決算報告；
（五）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和證券交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。
第十九條會員制證券交易所章程應(yīng)當(dāng)包括下列事項：
（一）設(shè)立目的；
（二）名稱；
（三）主要辦公及交易場所和設(shè)施所在地；
（四）職能范圍；
（五）會員的資格和加入、退出程序；
（六）會員的權(quán)利和義務(wù)；
（七）對會員的紀(jì)律處分；
（八）組織機構(gòu)及其職權(quán)；
（九）理事、監(jiān)事、高級管理人員的產(chǎn)生、任免及其職責(zé)；
（十）資本和財務(wù)事項；
（十一）解散的條件和程序；
（十二）其他需要在章程中規(guī)定的事項。
公司制證券交易所章程應(yīng)當(dāng)包括下列事項：
（一）前款第（一）項至第（四）項、第（八）項、第
（十）項和第（十一）項規(guī)定的事項；
（二）董事、監(jiān)事、高級管理人員的產(chǎn)生、任免及其職責(zé)；
（三）其他需要在章程中規(guī)定的事項。
會員制證券交易所章程的制定和修改經(jīng)會員大會通過后，報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。公司制證券交易所的章程由股東共
同制定，并報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)；章程的修改由股東會通過后，報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。
第二十條會員大會每年召開一次，由理事會召集，理事長主持。理事長因故不能履行職責(zé)時，由理事長指定的副
理事長或者其他理事主持。有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)召開臨時會員大會：
（一）理事人數(shù)不足本辦法規(guī)定的最低人數(shù)；
（二）三分之一以上會員提議；
（三）理事會或者監(jiān)事會認(rèn)為必要。
股東會會議由董事會召集。股東會會議的召開應(yīng)當(dāng)符合證券交易所章程的規(guī)定。
第二十一條會員大會應(yīng)當(dāng)有三分之二以上的會員出席，其決議須經(jīng)出席會議的會員過半數(shù)表決通過。
股東會會議的議事規(guī)則應(yīng)當(dāng)符合證券交易所章程的規(guī)定。
會員大會或者股東會會議結(jié)束后十個工作日內(nèi)，證券交易所應(yīng)當(dāng)將大會全部文件及有關(guān)情況向中國證監(jiān)會報告。
第二十二條理事會是會員制證券交易所的決策機構(gòu)，行使下列職權(quán)：
（一）召集會員大會，并向會員大會報告工作；
（二）執(zhí)行會員大會的決議；
（三）審定總經(jīng)理提出的工作計劃；
（四）審定總經(jīng)理提出的年度財務(wù)預(yù)算、決算方案；
（五）審定對會員的接納和退出；
（六）審定取消會員資格的紀(jì)律處分；
（七）審定證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則；
（八）審定證券交易所上市新的證券交易品種或者對現(xiàn)有上市證券交易品種作出較大調(diào)整；
（九）審定證券交易所收費項目、收費標(biāo)準(zhǔn)及收費管理辦法；
（十）審定證券交易所重大財務(wù)管理事項；
（十一）審定證券交易所重大風(fēng)險管理和處置事項，管理證券交易所風(fēng)險基金；
（十二）審定重大投資者教育和保護(hù)工作事項；
（十三）決定高級管理人員的聘任、解聘及薪酬事項，但中國證監(jiān)會任免的除外；
（十四）會員大會授予和證券交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。
董事會是公司制證券交易所的決策機構(gòu),行使下列職權(quán)：
（一）召集股東會會議，并向股東會報告工作；
（二）執(zhí)行股東會的決議；
（三）制訂年度財務(wù)預(yù)算、決算方案；
（四）前款第（三）項、第（五）項至第（十三）項規(guī)定的職權(quán)；
（五）股東會授予和證券交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。
第二十三條證券交易所理事會由七至十三人組成，其中非會員理事人數(shù)不少于理事會成員總數(shù)的三分之一，不超過理事會成員總數(shù)的二分之一。
理事每屆任期三年。會員理事由會員大會選舉產(chǎn)生，非會員理事由中國證監(jiān)會委派。
董事會由三至十三人組成。董事每屆任期不得超過三年。
第二十四條理事會會議至少每季度召開一次。會議須有三分之二以上理事出席，其決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)出席會議的三分之
二以上理事表決同意方為有效。理事會決議應(yīng)當(dāng)在會議結(jié)束后兩個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告。
董事會會議的召開和議事規(guī)則應(yīng)當(dāng)符合證券交易所章程的規(guī)定。董事會決議應(yīng)當(dāng)在會議結(jié)束后兩個工作日內(nèi)向中
國證監(jiān)會報告。
第二十五條理事會設(shè)理事長一人，可以設(shè)副理事長一至二人。總經(jīng)理應(yīng)當(dāng)是理事會成員。
董事會設(shè)董事長一人，可以設(shè)副董事長一至二人�？偨�(jīng)理應(yīng)當(dāng)是董事會成員。董事長、副董事長的任免，由中國證監(jiān)會提名，董事會通過。
理事長、董事長是證券交易所的法定代表人。
第二十六條理事長負(fù)責(zé)召集和主持理事會會議。理事長因故臨時不能履行職責(zé)時，由副理事長或者其他理事代其
履行職責(zé)。
董事長負(fù)責(zé)召集和主持董事會會議。董事長因故臨時不能履行職責(zé)時，由副董事長代為履行職責(zé)；副董事長不能履行職責(zé)時，由半數(shù)以上董事共同推舉一名董事召集和主持。
理事長、董事長不得兼任證券交易所總經(jīng)理。
第二十七條證券交易所的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、首席專業(yè)技術(shù)管理人員每屆任期三年�？偨�(jīng)理由中國證監(jiān)會任免。
副總經(jīng)理按照中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定任免或者聘任。
總經(jīng)理因故臨時不能履行職責(zé)時，由總經(jīng)理指定的副總經(jīng)理代其履行職責(zé)。
第二十八條會員制證券交易所的總經(jīng)理行使下列職權(quán)：
（一）執(zhí)行會員大會和理事會決議，并向其報告工作；
（二）主持證券交易所的日常工作；
（三）擬訂并組織實施證券交易所工作計劃；
（四）擬訂證券交易所年度財務(wù)預(yù)算、決算方案；
（五）審定業(yè)務(wù)細(xì)則及其他制度性規(guī)定；
（六）審定除取消會員資格以外的其他紀(jì)律處分；
（七）審定除應(yīng)當(dāng)由理事會審定外的其他財務(wù)管理事項；
（八）理事會授予和證券交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。
公司制證券交易所的總經(jīng)理行使下列職權(quán)：
（一）執(zhí)行董事會決議，并向其報告工作；
（二）前款第（二）項至第（六）項規(guī)定的職權(quán)；
（三）審定除應(yīng)當(dāng)由董事會審定外的其他財務(wù)管理事項；
（四）董事會授予和證券交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。
第二十九條監(jiān)事會是證券交易所的監(jiān)督機構(gòu)，行使下列職權(quán)：
（一）檢查證券交易所財務(wù)；
（二）檢查證券交易所風(fēng)險基金的使用和管理；
（三）監(jiān)督證券交易所理事或者董事、高級管理人員執(zhí)行職務(wù)行為；
（四）監(jiān)督證券交易所遵守法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和證券交易所章程、協(xié)議、業(yè)務(wù)規(guī)則以及風(fēng)險預(yù)防與控制的情況；
（五）當(dāng)理事或者董事、高級管理人員的行為損害證券交易所利益時，要求理事或者董事、高級管理人員予以糾正；
（六）提議召開臨時會員大會或者股東會會議；
（七）提議會員制證券交易所召開臨時理事會；
（八）向會員大會或者股東會會議提出提案；
（九）會員大會或者股東會授予和證券交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。
第三十條證券交易所監(jiān)事會人員不得少于五人，其中職工監(jiān)事不得少于兩名，專職監(jiān)事不得少于一名。
監(jiān)事每屆任期三年。職工監(jiān)事由職工大會、職工代表大會或者其他形式民主選舉產(chǎn)生，專職監(jiān)事由中國證監(jiān)會委派。
證券交易所理事或者董事、高級管理人員不得兼任監(jiān)事。
會員制證券交易所的監(jiān)事會，會員監(jiān)事不得少于兩名，由會員大會選舉產(chǎn)生。
第三十一條監(jiān)事會設(shè)監(jiān)事長一人，由中國證監(jiān)會提名，監(jiān)事會通過。
監(jiān)事長負(fù)責(zé)召集和主持監(jiān)事會會議。會員制證券交易所監(jiān)事長因故不能履行職責(zé)時，由其指定的專職監(jiān)事或者其他監(jiān)事代為履行職務(wù)。公司制證券交易所監(jiān)事長因故不能履行職責(zé)時，由半數(shù)以上監(jiān)事共同推舉一名監(jiān)事代為履行職務(wù)。
第三十二條會員制證券交易所的監(jiān)事會至少每六個月召開一次會議。監(jiān)事長、三分之一以上監(jiān)事可以提議召開
臨時監(jiān)事會會議。監(jiān)事會決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)半數(shù)以上監(jiān)事通過。
公司制證券交易所監(jiān)事會會議的召開和議事規(guī)則應(yīng)當(dāng)符合《公司法》及證券交易所章程的規(guī)定。
監(jiān)事會決議應(yīng)當(dāng)在會議結(jié)束后兩個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告。
第三十三條理事會、董事會、監(jiān)事會根據(jù)需要設(shè)立專門委員會。各專門委員會的職責(zé)、任期和人員組成等事項，
由證券交易所章程具體規(guī)定。
各專門委員會的經(jīng)費應(yīng)當(dāng)納入證券交易所的預(yù)算。
第三十四條證券交易所的從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)正直誠實、品行良好、具備履行職責(zé)所必需的專業(yè)知識與能力。因違法行
為或者違紀(jì)行為被開除的證券交易場所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)的從業(yè)人員和被開除的國家機關(guān)工作人員，不得招聘為證券交易所的從業(yè)人員。
有《公司法》第一百四十六條規(guī)定的情形或者下列情形之一的，不得擔(dān)任證券交易所理事、董事、監(jiān)事、高級管理人員：
（一）犯有貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)罪或者破壞社會經(jīng)濟(jì)秩序罪，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利；
（二）因違法行為或者違紀(jì)行為被解除職務(wù)的證券交易場所、證券登記結(jié)算機構(gòu)的負(fù)責(zé)人，自被解除職務(wù)之日起未逾五年；
（三）因違法行為或者違紀(jì)行為被解除職務(wù)的證券公司董事、監(jiān)事、高級管理人員，自被解除職務(wù)之日起未逾五年；
（四）因違法行為或者違紀(jì)行為被吊銷執(zhí)業(yè)證書或者被取消資格的律師、注冊會計師或者其他證券服務(wù)機構(gòu)的專業(yè)人員，自被吊銷執(zhí)業(yè)證書或者被取消資格之日起未逾五年；
（五）擔(dān)任因違法行為被吊銷營業(yè)執(zhí)照的公司、企業(yè)的法定代表人并對該公司、企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照負(fù)有個人責(zé)任的，自被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾五年；
（六）擔(dān)任因經(jīng)營管理不善而破產(chǎn)的公司、企業(yè)的董事、廠長或者經(jīng)理并對該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個人責(zé)任的，自破產(chǎn)之日起未逾五年；
（七）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章規(guī)定的其他情形。
第三十五條證券交易所理事、董事、監(jiān)事、高級管理人員的產(chǎn)生、聘任有不正當(dāng)情況，或者前述人員在任期內(nèi)有
違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和證券交易所章程、業(yè)務(wù)規(guī)則的行為，或者由于其他原因，不適宜繼續(xù)擔(dān)任其所擔(dān)任的職務(wù)時，中國證監(jiān)會有權(quán)解除或者提議證券交易所解除有關(guān)人員的職務(wù)，并按照規(guī)定任命新的人選。
第四章證券交易所對證券交易活動的監(jiān)管
第三十六條證券交易所應(yīng)當(dāng)制定具體的交易規(guī)則。其內(nèi)容包括：
（一）證券交易的基本原則；
（二）證券交易的場所、品種和時間；
（三）證券交易方式、交易流程、風(fēng)險控制和規(guī)范事項；
（四）證券交易監(jiān)督；
（五）清算交收事項；
（六）交易糾紛的解決；
（七）暫停、恢復(fù)與取消交易；
（八）交易異常情況的認(rèn)定和處理；
（九）投資者準(zhǔn)入和適當(dāng)性管理的基本要求；
（十）對違反交易規(guī)則行為的處理規(guī)定；
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（十一）證券交易信息的提供和管理；
（十二）指數(shù)的編制方法和公布方式；
（十三）其他需要在交易規(guī)則中規(guī)定的事項。
第三十七條參與證券交易所集中交易的，必須是證券交易所的會員，非會員不得直接參與股票的集中交易。會員
應(yīng)當(dāng)依據(jù)證券交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，對客戶證券交易行為進(jìn)行管理。
第三十八條證券交易所應(yīng)當(dāng)實時公布即時行情，并按日制作證券市場行情表，記載并公布下列事項：
（一）上市證券的名稱；
（二）開盤價、最高價、最低價、收盤價；
（三）與前一交易日收盤價比較后的漲跌情況；
（四）成交量、成交金額的分計及合計；
（五）證券交易所市場基準(zhǔn)指數(shù)及其漲跌情況；
（六）中國證監(jiān)會要求公布或者證券交易所認(rèn)為需要公布的其他事項。
證券交易所即時行情的權(quán)益由證券交易所依法享有。證券交易所對市場交易形成的基礎(chǔ)信息和加工產(chǎn)生的信息產(chǎn)
品享有專屬權(quán)利。未經(jīng)證券交易所同意，任何單位和個人不得發(fā)布證券交易即時行情，不得以商業(yè)目的使用。經(jīng)許可使用交易信息的機構(gòu)和個人，未經(jīng)證券交易所同意，不得將該信息提供給其他機構(gòu)和個人使用。
第三十九條證券交易所應(yīng)當(dāng)就其市場內(nèi)的成交情況編制日報表、周報表、月報表和年報表，并及時向市場公布。
證券交易所可以根據(jù)監(jiān)管需要，對其市場內(nèi)特定證券的成交情況進(jìn)行分類統(tǒng)計，并向市場公布。
第四十條證券交易所應(yīng)當(dāng)保證投資者有平等機會獲取證券市場的交易行情和其他公開披露的信息，并有平等的
交易機會。
第四十一條因不可抗力、意外事件、重大技術(shù)故障、重大人為差錯等突發(fā)性事件而影響證券交易正常進(jìn)行時，為
維護(hù)證券交易正常秩序和市場公平，證券交易所可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則采取技術(shù)性停牌、臨時停市等處置措施，并應(yīng)當(dāng)及時向中國證監(jiān)會報告。
因前款規(guī)定的突發(fā)性事件導(dǎo)致證券交易結(jié)果出現(xiàn)重大異常，按交易結(jié)果進(jìn)行交收將對證券交易正常秩序和市場公
平造成重大影響的，證券交易所按照業(yè)務(wù)規(guī)則可以采取取消交易、通知證券登記結(jié)算機構(gòu)暫緩交收等措施，并應(yīng)當(dāng)及時向中國證監(jiān)會報告并公告。
第四十二條證券交易所對證券交易進(jìn)行實時監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)和處理違反業(yè)務(wù)規(guī)則的異常交易行為。
證券交易所應(yīng)當(dāng)對可能誤導(dǎo)投資者投資決策、可能對證券交易價格或證券交易量產(chǎn)生不當(dāng)影響等異常交易行為進(jìn)
行重點監(jiān)控。
第四十三條證券交易所應(yīng)當(dāng)按照維護(hù)市場交易秩序，保障市場穩(wěn)定運行，保證投資者公平交易機會，防范和化解
市場風(fēng)險的原則，制定異常交易行為認(rèn)定和處理的業(yè)務(wù)規(guī)則，并報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。
第四十四條對于嚴(yán)重影響證券交易秩序或者交易公平的異常交易行為，證券交易所可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則實施限制
投資者交易等措施，并向中國證監(jiān)會報告。
證券交易所發(fā)現(xiàn)異常交易行為涉嫌違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章的，應(yīng)當(dāng)及時向中國證監(jiān)會報告。
第四十五條證券交易所應(yīng)當(dāng)加強對證券交易的風(fēng)險監(jiān)測。出現(xiàn)重大異常波動的，證券交易所可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則
采取限制交易、強制停牌等處置措施，并向中國證監(jiān)會報告；嚴(yán)重影響證券市場穩(wěn)定的，證券交易所可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則采取臨時停市等處置措施并公告。
第四十六條證券交易所應(yīng)當(dāng)妥善保存證券交易中產(chǎn)生的交易記錄，并制定相應(yīng)的保密管理措施。交易記錄等重
要文件的保存期不少于二十年。
證券交易所應(yīng)當(dāng)要求并督促會員妥善保存與證券交易有關(guān)的委托資料、交易記錄、清算文件等，并建立相應(yīng)的查
詢和保密制度。
第四十七條證券交易所應(yīng)當(dāng)建立符合證券市場監(jiān)管和實時監(jiān)控要求的技術(shù)系統(tǒng)，并設(shè)立負(fù)責(zé)證券市場監(jiān)管工作
的專門機構(gòu)。
證券交易所應(yīng)當(dāng)保障交易系統(tǒng)、通信系統(tǒng)及相關(guān)信息技術(shù)系統(tǒng)的安全、穩(wěn)定和持續(xù)運行。
第四十八條通過計算機程序自動生成或者下達(dá)交易指令進(jìn)行程序化交易的，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會的規(guī)定，并向
證券交易所報告，不得影響證券交易所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序。證券交易所應(yīng)當(dāng)制定業(yè)務(wù)規(guī)則，對程序化交易進(jìn)行監(jiān)管。
第五章證券交易所對會員的監(jiān)管
第四十九條證券交易所應(yīng)當(dāng)制定會員管理規(guī)則。其內(nèi)容包括：
（一）會員資格的取得和管理；
（二）席位（如有）與交易單元管理；
（三）與證券交易業(yè)務(wù)有關(guān)的會員合規(guī)管理及風(fēng)險控制要求；
（四）會員客戶交易行為管理、適當(dāng)性管理及投資者教育要求；
（五）會員業(yè)務(wù)報告制度；
（六）對會員的日常管理和監(jiān)督檢查；
（七）對會員采取的收取懲罰性違約金、取消會員資格等自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分；
（八）其他需要在會員管理規(guī)則中規(guī)定的事項。
第五十條證券交易所接納的會員應(yīng)當(dāng)是經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立并具有法人地位的境內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)。
境外證券經(jīng)營機構(gòu)設(shè)立的駐華代表處，經(jīng)申請可以成為證券交易所的特別會員。
證券交易所的會員種類，會員資格及權(quán)利、義務(wù)由證券交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定。
第五十一條證券交易所決定接納或者開除會員應(yīng)當(dāng)在決定后的五個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告。
第五十二條證券交易所應(yīng)當(dāng)限定席位（如有）的數(shù)量。
會員可以通過購買或者受讓的方式取得席位。經(jīng)證券交易所同意，席位可以轉(zhuǎn)讓，但不得用于出租和質(zhì)押。
第五十三條證券交易所應(yīng)當(dāng)對交易單元實施嚴(yán)格管理，設(shè)定、調(diào)整和限制會員參與證券交易的品種及方式。
會員參與證券交易的，應(yīng)當(dāng)向證券交易所申請設(shè)立交易單元。經(jīng)證券交易所同意，會員將交易單元提供給他人使用的，會員應(yīng)當(dāng)對其進(jìn)行管理。會員不得允許他人以其名義直接參與證券的集中交易。具體管理辦法由證券交易所規(guī)定。
第五十四條證券交易所應(yīng)當(dāng)制定技術(shù)管理規(guī)范，明確會員交易系統(tǒng)接入證券交易所和運行管理等技術(shù)要求，督促
會員按照技術(shù)要求規(guī)范運作，保障交易及相關(guān)系統(tǒng)的安全穩(wěn)定。
證券交易所為了防范系統(tǒng)性風(fēng)險，可以要求會員建立和實施相應(yīng)的風(fēng)險控制系統(tǒng)和監(jiān)測模型。
第五十五條證券交易所應(yīng)當(dāng)按照章程、業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，對會員遵守證券交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則的情況進(jìn)行檢查，并將檢查結(jié)果報告中國證監(jiān)會。
證券交易所可以根據(jù)章程、業(yè)務(wù)規(guī)則要求會員提供與證券交易活動有關(guān)的業(yè)務(wù)報表、賬冊、交易記錄和其他文件資料。
第五十六條證券交易所應(yīng)當(dāng)建立會員客戶交易行為管理制度，要求會員了解客戶并在協(xié)議中約定對委托交易指
令的核查和對異常交易指令的拒絕等內(nèi)容，指導(dǎo)和督促會員完善客戶交易行為監(jiān)控系統(tǒng)，并定期進(jìn)行考核評價。
會員管理的客戶出現(xiàn)嚴(yán)重異常交易行為或者在一定時期內(nèi)多次出現(xiàn)異常交易行為的，證券交易所應(yīng)當(dāng)對會員客戶
交易行為管理情況進(jìn)行現(xiàn)場或者非現(xiàn)場檢查，并將檢查結(jié)果報告中國證監(jiān)會。
會員未按規(guī)定履行客戶管理職責(zé)的，證券交易所可以采取自律監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分。
第五十七條證券交易所應(yīng)當(dāng)按照章程、業(yè)務(wù)規(guī)則對會員通過證券自營及資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)進(jìn)行的證券交易實施監(jiān)
管。
證券交易所應(yīng)當(dāng)按照章程、業(yè)務(wù)規(guī)則要求會員報備其通過自營及資產(chǎn)管理賬戶開展產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新的具體情況以及
賬戶實際控制人的有關(guān)文件資料。
第五十八條證券交易所應(yīng)當(dāng)督促會員建立并執(zhí)行客戶適當(dāng)性管理制度，要求會員向客戶推薦產(chǎn)品或者服務(wù)時充
分揭示風(fēng)險，并不得向客戶推薦與其風(fēng)險承受能力不適應(yīng)的產(chǎn)品或者服務(wù)。
第五十九條會員出現(xiàn)違法違規(guī)行為的，證券交易所可以按照章程、業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定采取暫停受理或者辦理相關(guān)業(yè)
務(wù)、限制交易權(quán)限、收取懲罰性違約金、取消會員資格等自律監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分。
第六十條證券交易所會員應(yīng)當(dāng)接受證券交易所的監(jiān)管，并主動報告有關(guān)問題。
第六章證券交易所對證券上市交易公司的監(jiān)管
第六十一條證券交易所應(yīng)當(dāng)制定證券上市規(guī)則。其內(nèi)容包括：
（一）證券上市的條件、程序和披露要求；
（二）信息披露的主體、內(nèi)容及具體要求；
（三）證券停牌、復(fù)牌的標(biāo)準(zhǔn)和程序；
（四）終止上市、重新上市的條件和程序；
（五）對違反上市規(guī)則行為的處理規(guī)定；
（六）其他需要在上市規(guī)則中規(guī)定的事項。
第六十二條證券交易所應(yīng)當(dāng)與申請證券上市交易的公司訂立上市協(xié)議，確定相互間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。上市協(xié)議的內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章的規(guī)定。
上市協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：
（一）上市證券的品種、名稱、代碼、數(shù)量和上市時間；
（二）上市費用的收取；
（三）證券交易所對證券上市交易公司及相關(guān)主體進(jìn)行自律管理的主要手段和方式，包括現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查等內(nèi)容；
（四）違反上市協(xié)議的處理，包括懲罰性違約金等內(nèi)容；
（五）上市協(xié)議的終止情形；
（六）爭議解決方式；
（七）證券交易所認(rèn)為需要在上市協(xié)議中明確的其他內(nèi)容。
第六十三條證券交易所應(yīng)當(dāng)依法建立上市保薦制度。
證券交易所應(yīng)當(dāng)監(jiān)督保薦人及相關(guān)人員的業(yè)務(wù)行為，督促其切實履行法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章以及業(yè)務(wù)規(guī)則中規(guī)定的相關(guān)職責(zé)。
第六十四條證券交易所按照章程、協(xié)議以及上市規(guī)則決定證券終止上市和重新上市。
證券交易所按照業(yè)務(wù)規(guī)則對出現(xiàn)終止上市情形的證券實施退市，督促證券上市交易公司充分揭示終止上市風(fēng)險，
并應(yīng)當(dāng)及時公告，報中國證監(jiān)會備案。
第六十五條證券交易所應(yīng)當(dāng)按照章程、協(xié)議以及業(yè)務(wù)規(guī)則，督促證券上市交易公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人依法披
露上市公告書、定期報告、臨時報告等信息披露文件。
證券交易所對信息披露文件進(jìn)行審核，可以要求證券上市交易公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人、上市保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)等作出補充說明并予以公布，發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定及時處理，情節(jié)嚴(yán)重的，報告中國證監(jiān)會。
第六十六條證券交易所應(yīng)當(dāng)依據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則和證券上市交易公司的申請，決定上市交易證券的停牌或者復(fù)牌。證
券上市交易的公司不得濫用停牌或復(fù)牌損害投資者合法權(quán)益。
證券交易所為維護(hù)市場秩序可以根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則拒絕證券上市交易公司的停復(fù)牌申請，或者決定證券強制停復(fù)牌。
中國證監(jiān)會為維護(hù)市場秩序可以要求證券交易所對證券實施停復(fù)牌。
第六十七條證券交易所應(yīng)當(dāng)按照章程、協(xié)議以及業(yè)務(wù)規(guī)則，對上市公司控股股東、持股百分之五以上股東、其他
相關(guān)股東以及董事、監(jiān)事、高級管理人員等持有本公司股票的變動及信息披露情況進(jìn)行監(jiān)管。
第六十八條發(fā)行人、證券上市交易公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人等出現(xiàn)違法違規(guī)行為的，證券交易所可以按照章程、協(xié)議以及業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，采取通報批評、公開譴責(zé)、收取懲罰性違約金、向相關(guān)主管部門出具監(jiān)管建議函等自律監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分。
第六十九條證券交易所應(yīng)當(dāng)比照本章的有關(guān)規(guī)定，對證券在本證券交易所發(fā)行或者交易的其他主體進(jìn)行監(jiān)管。
第七章管理與監(jiān)督
第七十條證券交易所不得以任何方式轉(zhuǎn)讓其依照本辦法取得的設(shè)立及業(yè)務(wù)許可。
第七十一條證券交易所的理事、董事、監(jiān)事、高級管理人員對其任職機構(gòu)負(fù)有誠實信用的義務(wù)。
證券交易所的總經(jīng)理離任時，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定接受離任審計。
第七十二條證券交易所的總經(jīng)理、副總經(jīng)理未經(jīng)批準(zhǔn)，不得在任何營利性組織、團(tuán)體和機構(gòu)以及公益性社會團(tuán)體、基金會、高等院校和科研院所中兼職。會員制證券交易所的非會員理事和非會員監(jiān)事、公司制證券交易所的董事和監(jiān)事以及其他工作人員不得以任何形式在證券交易所會員公司兼職。
第七十三條證券交易所的理事、董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他工作人員不得以任何方式泄露或者利用內(nèi)幕
信息，不得以任何方式違規(guī)從證券交易所的會員、證券上市交易公司獲取利益。
第七十四條證券交易所的理事、董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他工作人員在履行職責(zé)時，遇到與本人或者其親
屬等有利害關(guān)系情形的，應(yīng)當(dāng)回避。具體回避事項由其章程、業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定。
第七十五條證券交易所應(yīng)當(dāng)建立健全財務(wù)管理制度，收取的各種資金和費用應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照規(guī)定用途使用，不得挪
作他用。
證券交易所的各項收益安排應(yīng)當(dāng)以保證交易場所和設(shè)施安全運行為前提，合理設(shè)置利潤留成項目，做好長期資金
安排。
會員制證券交易所的收支結(jié)余不得分配給會員。
第七十六條證券交易所應(yīng)當(dāng)履行下列報告義務(wù)：
（一）證券交易所經(jīng)符合《證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告，該報告應(yīng)于每一財政年度終了后三個月內(nèi)向中國證監(jiān)會提交；
（二）關(guān)于業(yè)務(wù)情況的季度和年度工作報告，應(yīng)當(dāng)分別于每一季度結(jié)束后十五日內(nèi)和每一年度結(jié)束后三十日內(nèi)向
中國證監(jiān)會報告；
（三）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及本辦法其他條款中規(guī)定的報告事項；
（四）中國證監(jiān)會要求報告的其他事項。
第七十七條遇有重大事項，證券交易所應(yīng)當(dāng)隨時向中國證監(jiān)會報告。
前款所稱重大事項包括：
（一）發(fā)現(xiàn)證券交易所會員、證券上市交易公司、投資者和證券交易所工作人員存在或者可能存在嚴(yán)重違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章的行為；
（二）發(fā)現(xiàn)證券市場中存在產(chǎn)生嚴(yán)重違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章行為的潛在風(fēng)險；
（三）證券市場中出現(xiàn)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章未作明確規(guī)定，但會對證券市場產(chǎn)生重大影響的事項；
（四）執(zhí)行法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章過程中，需由證券交易所作出重大決策的事項；
（五）證券交易所認(rèn)為需要報告的其他事項；
（六）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
第七十八條遇有以下事項之一的，證券交易所應(yīng)當(dāng)及時向中國證監(jiān)會報告，同時抄報交易所所在地人民政府，并
采取適當(dāng)方式告知交易所會員和投資者：
（一）發(fā)生影響證券交易所安全運轉(zhuǎn)的情況；
（二）因不可抗力、意外事件、重大技術(shù)故障、重大人為差錯等突發(fā)性事件而影響證券交易正常進(jìn)行時，證券交易所為維護(hù)證券交易正常秩序和市場公平采取技術(shù)性停牌、臨時停市、取消交易或者通知證券登記結(jié)算機構(gòu)暫緩交收等處理措施；
（三）因重大異常波動，證券交易所為維護(hù)市場穩(wěn)定，采取限制交易、強制停牌、臨時停市等處置措施。
第七十九條中國證監(jiān)會有權(quán)要求證券交易所提供證券市場信息、業(yè)務(wù)文件以及其他有關(guān)的數(shù)據(jù)、資料。
第八十條中國證監(jiān)會有權(quán)要求證券交易所對其章程和業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行修改。
第八十一條中國證監(jiān)會有權(quán)對證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則制定與執(zhí)行情況、自律管理職責(zé)的履行情況、信息技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)維護(hù)情況以及財務(wù)和風(fēng)險管理等制度的建立及執(zhí)行情況進(jìn)行評估和檢查。
中國證監(jiān)會開展前款所述評估和檢查，可以采取要求證券交易所進(jìn)行自查、要求證券交易所聘請中國證監(jiān)會認(rèn)可的專業(yè)機構(gòu)進(jìn)行核查、中國證監(jiān)會組織現(xiàn)場核查等方式進(jìn)行。
第八十二條中國證監(jiān)會依法查處證券市場的違法違規(guī)行為時，證券交易所應(yīng)當(dāng)予以配合。
第八十三條證券交易所涉及訴訟或者證券交易所理事、董事、監(jiān)事、高級管理人員因履行職責(zé)涉及訴訟或者依
照法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章應(yīng)當(dāng)受到解除職務(wù)的處分時，證券交易所應(yīng)當(dāng)及時向中國證監(jiān)會報告。
第八章法律責(zé)任
第八十四條證券交易所違反本辦法第八條的規(guī)定，從事未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)的，由中國證監(jiān)會責(zé)令限
期改正；構(gòu)成犯罪的，由司法機關(guān)依法追究刑事責(zé)任。
第八十五條證券交易所違反本辦法第十條的規(guī)定，上市新的證券交易品種或者對現(xiàn)有上市證券交易品種作出較
大調(diào)整未制定修改業(yè)務(wù)規(guī)則或者未履行相關(guān)程序的，由中國證監(jiān)會責(zé)令停止該交易品種的交易，并對有關(guān)負(fù)責(zé)人采取處理措施。
第八十六條證券交易所違反本辦法第十條的規(guī)定，制定或者修改業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當(dāng)報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)而未履行相關(guān)
程序的，中國證監(jiān)會有權(quán)要求證券交易所進(jìn)行修改、暫停適用或者予以廢止，并對有關(guān)負(fù)責(zé)人采取處理措施。
第八十七條證券交易所違反規(guī)定，允許非會員直接參與股票集中交易的，中國證監(jiān)會依據(jù)《證券法》作出行政處罰。
第八十八條證券交易所違反本辦法規(guī)定，在監(jiān)管工作中不履行職責(zé)，或者不履行本辦法規(guī)定的有關(guān)報告義務(wù)，中國證監(jiān)會可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、通報批評、責(zé)令限期改正等監(jiān)管措施。
第八十九條證券交易所存在下列情況時，由中國證監(jiān)會對有關(guān)高級管理人員視情節(jié)輕重分別給予警告、記過、記大過、撤職等行政處分，并責(zé)令證券交易所對有關(guān)的業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人給予紀(jì)律處分；造成嚴(yán)重后果的，由中國證監(jiān)會按本辦法第三十五條的規(guī)定處理；構(gòu)成犯罪的，由司法機關(guān)依法追究有關(guān)責(zé)任人員的刑事責(zé)任：
（一）對國家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、政策和中國證監(jiān)會頒布的制度、辦法、規(guī)定不傳達(dá)、不執(zhí)行；
（二）對工作不負(fù)責(zé)任，管理混亂，致使有關(guān)業(yè)務(wù)制度和操作規(guī)程不健全、不落實；
（三）對中國證監(jiān)會的監(jiān)督檢查工作不接受、不配合，對工作中發(fā)現(xiàn)的重大隱患、漏洞不重視、不報告、不及時解決；
（四）對在證券交易所內(nèi)發(fā)生的違規(guī)行為未能及時采取有效措施予以制止或者查處不力。
第九十條證券交易所的任何工作人員有責(zé)任拒絕執(zhí)行任何人員向其下達(dá)的違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和證券交易所有關(guān)規(guī)定的工作任務(wù)，并有責(zé)任向其更高一級領(lǐng)導(dǎo)和中國證監(jiān)會報告具體情況。沒有拒絕執(zhí)行上述工作任務(wù)，或者雖拒絕執(zhí)行但沒有報告的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
第九十一條證券交易所會員、證券上市交易公司違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和證券交易所章程、業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，并且證券交易所沒有履行規(guī)定的監(jiān)管責(zé)任的，中國證監(jiān)會有權(quán)按照本辦法的有關(guān)規(guī)定，追究證券交易所和證券交易所有關(guān)理事、董事、監(jiān)事、高級管理人員和直接責(zé)任人的責(zé)任。
第九十二條證券交易所應(yīng)當(dāng)在其職責(zé)范圍內(nèi)，及時向中國證監(jiān)會報告其會員、證券上市交易公司及其他人員違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章的情況；按照證券交易所章程、業(yè)務(wù)規(guī)則等證券交易所可以采取自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分的，證券交易所有權(quán)按照有關(guān)規(guī)定予以處理，并報中國證監(jiān)會備案；法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章規(guī)定由中國證監(jiān)會處罰的，證券交易所可以向中國證監(jiān)會提出處罰建議。
中國證監(jiān)會可以要求證券交易所按照業(yè)務(wù)規(guī)則對其會員、證券上市交易公司等采取自律監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分。
第九十三條證券交易所、證券交易所會員、證券上市交易公司違反本辦法規(guī)定，直接責(zé)任人以及與直接責(zé)任人有
直接利益關(guān)系者因此而形成非法獲利或者避損的，由中國證監(jiān)會依法予以行政處罰。
第九章附則
第九十四條本辦法由中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)解釋。
第九十五條本辦法自公布之日起施行。2017 年11 月17 日中國證監(jiān)會公布的《證券交易所管理辦法》同時廢止。