[ 趙華棟 ]——(2004-5-26) / 已閱26858次
現(xiàn)行《公司法》第152條關(guān)于上市條件中贏利業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算的規(guī)定區(qū)別對(duì)待民營(yíng)企業(yè)和國(guó)有企業(yè)，有違平等原則，使不同所有制性質(zhì)的企業(yè)在證券市場(chǎng)上處于不平等地位。應(yīng)予修改。
4. 二板市場(chǎng)
二板市場(chǎng)的推出已只是一個(gè)時(shí)間問(wèn)題，但現(xiàn)行《公司法》實(shí)際已成為其運(yùn)作的法律障礙�，F(xiàn)行《公司法》規(guī)定的上市公司規(guī)模足以讓廣大中小企業(yè)望市興嘆，這種規(guī)定與二板市場(chǎng)格格不入。在國(guó)際上，二板市場(chǎng)是針對(duì)中小企業(yè)提供的一個(gè)入市門(mén)坎較低的直接融資渠道。由于二板市場(chǎng)的宗旨是為廣大中小企業(yè)提供融資服務(wù)，因此，《公司法》的修改應(yīng)充分考慮二板市場(chǎng)的實(shí)情，對(duì)二板市場(chǎng)上市的條件另作規(guī)定。
5. 退市重組
近年退市公司重組問(wèn)題弄的非常熱鬧，但各種重組模式都感受到了《公司法》的阻擊，更談不上《公司法》對(duì)退市公司重組的引導(dǎo)和規(guī)范。象鄭百文就采取了原股東"默示同意"出讓50%股份的做法。但是出讓50%的股份必須要大家自愿,否則就侵犯了別人的財(cái)產(chǎn)權(quán)，這就出現(xiàn)了一個(gè)問(wèn)題,如果有些人不愿意出讓?zhuān)@種模式就是不合法的。而要通過(guò)發(fā)行新股引入新投資者又會(huì)遇到現(xiàn)行《公司法》第137條即公司發(fā)行新股必須具備的條件之一是"公司在最近三年內(nèi)連續(xù)盈利,并可向股東支付股利"的障礙。因此,應(yīng)考慮退市公司重組的問(wèn)題，
三、公司法人治理結(jié)構(gòu)
1. 股東大會(huì)
現(xiàn)行《公司法》將股東會(huì)視為公司權(quán)力機(jī)構(gòu)，但不少公司股東大會(huì)存在著形式化、“大股東會(huì)”化現(xiàn)象，為確保股東大會(huì)更民主、公開(kāi)、公平和公正，《公司法》修改時(shí)應(yīng)強(qiáng)化股東的股東大會(huì)召集請(qǐng)求權(quán)或召集權(quán)；限制大股東的表決權(quán)（在大股東的權(quán)益與小股東的權(quán)益發(fā)生沖突時(shí)）；建立利害關(guān)系股東表決權(quán)排除制度；明確董事、監(jiān)事、經(jīng)理等高管人員出席股東大會(huì)的義務(wù)；確認(rèn)股東知情權(quán)、提案權(quán)、質(zhì)詢(xún)權(quán)；規(guī)范委托投票制度；建立強(qiáng)制性的董事監(jiān)事選舉累積投票制度；允許股東就股東大會(huì)決議提起撤銷(xiāo)之訴或無(wú)效確認(rèn)之訴；賦予新聞媒體旁聽(tīng)采訪(fǎng)上市公司股東大會(huì)的權(quán)利。
2. 董事會(huì)
依現(xiàn)行《公司法》第三章第二節(jié)，董事會(huì)是公司有關(guān)事項(xiàng)的意思決定機(jī)關(guān)和合議制業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)構(gòu)，可以說(shuō)董事會(huì)是一個(gè)公司的中心，董事會(huì)選任及運(yùn)作機(jī)制關(guān)系到股東權(quán)益和公司治理的有效性。根據(jù)實(shí)踐需求，《公司法》修改應(yīng)考慮以累積投票制選任董事會(huì)成員以使董事會(huì)制度有利于保護(hù)中小股東的利益；考慮股東大會(huì)閉會(huì)期間對(duì)特定情形下中止董事職權(quán)、填補(bǔ)董事會(huì)空缺的規(guī)定；同時(shí)更加明確董事的義務(wù)，包括董事的誠(chéng)信義務(wù)，對(duì)董事長(zhǎng)的職權(quán)和義務(wù)也應(yīng)作出更明確的規(guī)定。另外，考慮建立獨(dú)立董事制度，也應(yīng)考慮到獨(dú)立董事制度與監(jiān)事會(huì)制度的協(xié)調(diào)問(wèn)題。
3. 監(jiān)事會(huì)
依我國(guó)《公司法》第三章第四節(jié)之規(guī)定，監(jiān)事會(huì)是對(duì)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)及業(yè)務(wù)執(zhí)行進(jìn)行監(jiān)督的常設(shè)合議制機(jī)構(gòu)�！豆痉ā沸薷闹袘�(yīng)重新設(shè)計(jì)監(jiān)事會(huì)制度，擴(kuò)充監(jiān)督職權(quán)，強(qiáng)化監(jiān)督手段，賦予監(jiān)事會(huì)代表公司向違反誠(chéng)信義務(wù)、侵害公司利益的董事和經(jīng)理提起訴訟的主體資格，賦予監(jiān)事會(huì)以公司費(fèi)用聘請(qǐng)會(huì)計(jì)、審計(jì)人員和律師提供專(zhuān)業(yè)協(xié)助的權(quán)力。
4. 經(jīng)理
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為突出《公司法》對(duì)股東權(quán)益的保護(hù)，防止內(nèi)部人控制問(wèn)題，《公司法》修改時(shí)應(yīng)考慮取消對(duì)經(jīng)理職權(quán)的規(guī)定，轉(zhuǎn)由董事會(huì)授予。
5. 法定代表人
現(xiàn)行《公司法》將董事長(zhǎng)或執(zhí)行董事規(guī)定為公司法定代表人。這種公司法定代表人一元化規(guī)定容易導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)僵化和代表權(quán)限過(guò)分集中。因此，《公司法》修改應(yīng)考慮將公司法定代表人的一元化或多元化的選擇權(quán)交由公司自主決定并在公司章程中予以明確。
6. 控制股東的誠(chéng)信義務(wù)
實(shí)踐中，廣大中小投資者對(duì)控制股東利用資產(chǎn)重組等方式攫取公司財(cái)產(chǎn)、把子公司視 為“取款機(jī)”、坑害公司和中小股東利益的行為深?lèi)和唇^�！豆痉ā沸薷臅r(shí)應(yīng)考慮控制股東對(duì)公司和其它股東的誠(chéng)信義務(wù)。這樣有助于防止大股東濫用權(quán)利，以其優(yōu)勢(shì)地位損害小股東或公司的利益�？梢�(guī)定股東違反誠(chéng)信義務(wù)時(shí)的損害賠償責(zé)任，以確保大股東履行誠(chéng)實(shí)信用的義務(wù)。
7. 司法介入機(jī)制
《公司法》的修改，應(yīng)針對(duì)股東、董事、經(jīng)理等的民事責(zé)任可訴性不強(qiáng)，缺乏可操作性等問(wèn)題，呼應(yīng)實(shí)踐的要求并借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，引入必要的司法介入機(jī)制。進(jìn)一步完善現(xiàn)行《公司法》第61條董事、經(jīng)理競(jìng)業(yè)禁止的規(guī)定、第63條職務(wù)違法損害賠償?shù)囊?guī)定、第111條股東訴訟權(quán)的規(guī)定。明確權(quán)利主張人的范圍和順序，明確對(duì)權(quán)利主張人的利益補(bǔ)償和損害賠償請(qǐng)求權(quán)。
8. 期權(quán)制度
期權(quán)制度作為一種保護(hù)投資人利益、激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者的機(jī)制，在世界范圍內(nèi)得到廣泛運(yùn)用。期權(quán)制度也是我國(guó)公司制度的一項(xiàng)重大改革措施，但現(xiàn)行《公司法》第149條明確規(guī)定，除為減少公司資本而注銷(xiāo)股份或者與持有本公司股票的其它公司合并之外，公司不得收購(gòu)本公司的股票，這已成為我國(guó)公司推行期權(quán)制度的法律障礙。為與國(guó)際慣例接軌，滿(mǎn)足實(shí)際需要，《公司法》修改時(shí)應(yīng)對(duì)上述條文進(jìn)行調(diào)整，允許公司在為實(shí)行股票期權(quán)激勵(lì)制度的情況下回購(gòu)本公司股份。
9．解散、清算
現(xiàn)行《公司法》只是規(guī)定了公司強(qiáng)制解散的幾種情形，清算程序簡(jiǎn)單，權(quán)責(zé)不清，需要補(bǔ)充規(guī)定公司自愿解散的程序及效力，明確清算的主體、清算中公司的地位、清算組的地位、清算的規(guī)則、公示催告的后果等。
四、股東權(quán)益保護(hù)
1. 完善股東代位訴訟制度
股東代位訴訟權(quán)利，是在公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理執(zhí)行職務(wù)，不法損害公司利益時(shí)，如果公司怠于追究上述董
事、監(jiān)事、經(jīng)理的責(zé)任，符合一定條件的股東能代表公司向人民法院提起訴訟的權(quán)利。為更好保護(hù)股東權(quán)益，有必要予以完善。
2. 建立股東民事索賠機(jī)制
當(dāng)中小股東的利益受到侵害時(shí)，他們?cè)诜缮系貌坏奖匾木葷?jì)，這是我國(guó)現(xiàn)行《公司法》在中小股東權(quán)益保護(hù)方面的一大缺陷。新《公司法》應(yīng)考慮建立投資者民事索賠機(jī)制。
3. 規(guī)范關(guān)聯(lián)交易
限制關(guān)聯(lián)交易，增設(shè)大股東關(guān)聯(lián)交易損害公司和其它小股東利益的救濟(jì)規(guī)定。加強(qiáng)對(duì)公司非理性行為的規(guī)范，如母子公司間的擔(dān)保和其它關(guān)聯(lián)擔(dān)保。
4. 建立激勵(lì)與約束機(jī)制
為確保公司經(jīng)營(yíng)者謀求公司利益與股東利益的最大化，新《公司法》應(yīng)建立經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)與約束機(jī)制。
5. 取消強(qiáng)制性稅后提取公益金的規(guī)定
現(xiàn)行《公司法》規(guī)定公司應(yīng)在稅后利潤(rùn)中提取5-10%作為法定公益金用于職工集體福利，否則處以罰款（第
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177、180、216條）。這一規(guī)定不符合公司法理；與國(guó)際通行的公司法律和會(huì)計(jì)制度相悖，難與國(guó)際資本市場(chǎng)接軌；從稅負(fù)角度，增加了繳納所得稅的基數(shù)，損害了公司股東的合法權(quán)益。《公司法》修改時(shí)對(duì)此也應(yīng)予以考慮。
6．完善財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度
加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的公示,加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的監(jiān)督管理，賦予監(jiān)事聘用外部審計(jì)的權(quán)利。
五、債權(quán)人權(quán)益保護(hù)
1．公示制度
為維護(hù)交易安全，應(yīng)進(jìn)一步改進(jìn)公司公示制度，包括證券市場(chǎng)中的信息披露制度，確保公司債權(quán)人和投資者的知情權(quán)。
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