[ 陳殿斌 ]——(2004-9-13) / 已閱11244次
突破國企改制三大難題
陳殿斌（河北佳誠律師事務所）
黨的十六大報告指出，“要深化國有企業改革，進一步探索公有制特別是國有制的多種有效實現形式，大力推進企業的體制、技術和管理創新。除極少數必須由國家獨資經營的企業外，積極推行股份制，發展混合所有制經濟。實行投資主體多元化……放寬國內民間資本的市場準入領域，在投融資、稅收、土地使用和對外貿易等方面采取措施，實現公平競爭。依法加強監督和管理，促進非公有制經濟健康發展。”
國有企業改制是黨中央工作的重點，是目前政府工作的難點，更是法律界、企業界和百姓關心的熱點。改制涉及三大難題：資產處置、股權設置、人員安置。企業改制是一項重要而緊迫的任務，是一項復雜的系統工程，政策性強、法律關系復雜，改制能否順利進行、改制成功與否直接關系到國有資產的增值、企業自身的發展、職工個人的利益；改制涉及面廣、各方利益相互交錯，如果處理不好就有可能造成社會動蕩，妨礙經濟的發展，影響的對外投資形象。
國企改制，就是要建立現代企業制度，現代企業制度的基本內容應該是適應社會主義市場經濟要求，以完善的企業法人制度為基礎，以有限責任制度為保證，以公司為主要形態，以產權清晰、責權明確、政企分開、管理科學為前提的新型企業制度，最終的目的是要解決企業的發展動力問題。要建立這樣的企業制度，就要在改制過程中解決資產處置、股權設置、人員安置三大問題，而這三大問題所涉法律關系復雜，相互交織，改制企業無法獨立完成，需要有專業的中介機構來參與，例如由律師事務所參與全過程，出具法律意見書。通過中介機構全面、深入的介入，利用其良好的知識結構、豐富的實務經驗進行專業化操作，既能避免企業改制“走樣”，規范操作、節約改制成本；又能防止改制后產生糾紛，有效地預防和解決企業改制中的風險和困難，增強改制企業的信心，進而將改制推進、加速現代企業制度的建立。
企業改制要科學策劃、規范運作，國家和地方出臺的規章制度和政策性文件，無疑是企業改制過程中要遵循的要原則、標準；同時，改制企業眾多，情況各不相同，一企一策，因地制宜才能收到成效，我們要突破思維慣性，在堅持“三個代表”和十六大精神的前提下，去尋求更具有針對性的解決方案，深入研究、科學策劃、規范運作，實現國有資產的增值、改制企業的增效、有效穩定的分流安置富余人員，促進經濟的健康發展。
在資產處置方面，“國退民進”是基本原則，國有資本退出渠道暢通就要實現非國有資本的進入渠道暢通，在資產處置上要開拓思路，多渠道的吸引民間資本。 一股獨大是目前國有企業股權設置上存在的問題，但一股獨大不是公司治理低效的根源，根源在于資產不可流通性。國有資產流通，決不僅僅是賣出國有資產進行私有化，而是賣出與買進的統一過程，即國有資本與社會資本在統一市場上的“雙向對流”過程。在這一過程中，國有資產既可能縮小，也可能增大，是縮小還是增大，關鍵取決于國有資產的經營效率。國有資產流通的目的就是要盤活國有資產、優化國有經濟布局進而實現國有資產保值增值。國企改制中資產處置方式多種多樣，例如，可將企業的存量資產全部投入改制后的企業，做為改制后企業的部分資本，其它的注冊資本依靠吸收新的股東投入，即資本增量靠外來注入；可將企業凈資產做為改制企業的注冊資本，不需再注入新的資金，從中切割部分凈資產出售給其他企業、個人或本企業職工；可將企業連同負債采取零價值方式轉讓給新的股東；在征得其他股東和債權人同意的基礎上，也可以債權轉股權。通過多種方式，實現投資主體多元化。在產權界定上，本著“誰投資、誰擁有產權”的基本原則進行。在界定過程中，既要維護國有資產所有者及經營使用者的合法權益，又不得侵犯其他財產所有者的合法權益。名為國企，實際國家沒有投資，沒有國家投資記錄的，可以核定為集體資產，量化到職工名下；國家投資少，主要靠集資、職工福利基金投資的企業，可重點化成集體資產。企業資產損失應從寬核銷，呆壞帳的追索權可以留給企業，由企業繼續追索，追回后國家與企業按比例分成。只有采取有效措施盤活國有資產，才能實現國有資產的價值，才能達到保值增值的目的。我們應該動態的看待國有資產是否實現了增值，有時，看似國有資產減少了，但企業搞活了，稅收增加了，豈不是一種增值。
在股權設置方面，公司高層應相對控股 ，以保證企業的穩定和可持續性發展，同時又要考慮在公司內部形成有效的監督機制，在高層相對控股的前提下，中層管理人員應持中股，并根據企業的規模，考慮是否全員持股還是有條件的部分員工持股。員工持股，使員工在獲得工資收入的同時，還有一份資本收入，而資本收入的多少與企業的效益密切聯系，由此形成員工與企業共命運的紐帶。股權設置上應避免平均持股，股權的不均等分配有利于為監督提供動力，而小額均等持股會造成監督動力的缺乏。改制企業中，如果缺乏監督，就很容易形成“內部人控制”，即在所有權和經營權分離的企業，如果出資人不能有效監督經理人員行為，那么后者就會利用對企業的控制權來獲取私人利益，進而損害股東利益。為了有效的吸引和留住人才，可以考慮經理股票期權制度，經理層融資收購制度等新型的股權激勵制度。有的企業資產量大，除非資金雄厚，否則難以認股。因此，在股權的購買上可以采取靈活的形式，暫時沒有足夠的資金認股的，可以采取股權質押的形式，出資者將股權質押給銀行或者國家，以此來吸引投資，解決投資者資金不足問題。在股權設置上還可以考慮改制企業設立為股份有限公司，公開募集股份，廣泛吸納資金。
在人員安置方面，企業改制涉及全體職工的命運，改制能否得到職工的理解和支持極大地影響到改制的成敗。在改革前期，除加大宣傳力度外，還要進一步使企業和職工感受到市場競爭的壓力，進一步加深改革的緊迫感，使大家真正認識到，改革與自身利益是聯系在一起的，只有改革才能生存、發展，不改革就沒有出路。國有企業的改制，一方面是要使企業盡快恢復生產，擺脫困境；另一方面也要在追求企業最佳經濟效益的同時，兼顧社會效益和企業職工的利益。為了得到職工的理解和支持，最直接最明顯的做法就是對職工滿意安置，滿意補償。比如：買斷工齡人員經濟補償費、企業負擔的離退休人員福利費和醫療費、富余職工安置費等等。企業支付的經濟補償金，所在地縣級以上人民政府有規定標準的，按照規定執行；沒有規定標準的，按照國家規定的標準執行。按照現行的解除勞動合同的經濟補償標準進行補償的話，費用低，職工可能不滿意。對此，我們應按照 “三個代表”的要求，確實解決廣大職工關心的問題，以制定地方標準的方式，提高補償標準，還可以考慮員工持股方案，由員工出資認股或者將企業資產量化到職工名下從而形成一定的股權。
改制過程中，“國退民進” ，國有資產出售，這是一個國有資本與民間資本相互對流的過程，是實現國有經濟合理布局的過程，而不是國有資本的減持、貶值。資本是活的資本，只有在運作過程中才能增值。我們要排除改制中的兩大誤區，第一，“產權界定嚴了，就是保住了國有資產，就不是流失了”。流失不僅是一個動態概念，也是一個靜態概念，無聲無息中也能造成流失，而增值則是一個純粹的動態概念。產權界定嚴了，相應的妨礙了民間資本的進入空間，國有資本流通渠道不暢，閑置起來就是一種流失，要想使國有資本保值增值，就要使國有資本動起來。雖然國有資產界定少了，但被有效的盤活了，企業效益上去了，國家則從稅收上獲利了。第二，“冰棍效應”。一根冰棍吃掉它或者賣掉它能夠獲得收益，如果不管它，閑置起來，最終只能剩下一個沒有價值或者說價值極小的棍。兩個誤區實際上談的是一個問題，即“國有資本的隱性流失”問題，這是一個值得十分注意的問題。
解放思想，實事求是，根據本地實際情況，制定確實有效的改制措施，真正實現改制的意義。改制企業經濟效益好了，國家稅收就增多了，職工的收入也多了，社會安定，市場氣氛活躍，投資環境優良，整體的經濟實力加大，會吸引更多的外來投資，投資增加，進一步開拓就業市場，創造更多的經濟效益和社會效益，這本身是一個良性循環，國家、企業、職工“三贏”。
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